Инвестиционная деятельность – что это, субъекты, формы, виды, цели

Инвестиционная деятельность представляет собой особый вид предпринимательства. Она характеризуется вложением денежных средств в какие-либо инвестиционные объекты извлечения прибыли и дальнейшего увеличения собственных доходов.

Сущность и правовые основы

  • В Российской Федерации все правоотношения, связанные с финансовыми вложениями, подлежат регулированию федеральным законом №39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».
  • Этот нормативно-правовой акт рассматривает в качестве инвестиций деньги, ценные бумаги, имущество, имущественные и неимущественные права, которые имеют денежную оценку, вкладываемые инвестором в активы для того, чтобы впоследствии получать с них прибыль или достичь другого желаемого результата.
  • Таким образом, федеральный закон фактически дает собственное нормативное определение инвестиционной деятельности, которая осуществляется на территории нашей страны.

Инвестиционная деятельность - что это, субъекты, формы, виды, цели

Существующие принципы

Инвестиционная деятельность страны, предприятия или частного инвестора имеет определенные направления. Основным среди них, несомненно, является положительный экономический эффект от произведенных вложений. Как правило, его выражают в полученном доходе или иных материальных (нематериальных) благ.

Существует ряд основополагающих принципов вложений, которых следует придерживаться каждому инвестору. К ним относятся:

  • принцип свободной воли. Каждый инвестор вправе самостоятельно принимать решение по осуществлению инвестиций;
  • принцип защищенности. Правовая система государства должно защищать законные права инвесторов;
  • принцип равновесия каждого участника инвестиционной деятельности, невзирая на форму собственности, или другие сопутствующие факторы;
  • принцип невмешательства со стороны органов государственной власти и прочих третьих лиц.

Задачи и цели

В ходе реализации собственной профессиональной деятельности инвестор постоянно сталкивается с вопросом правильного целеполагания. Другими словами, прежде чем вкладывать денежные средства в тот или иной инвестиционный проект, он должен четко понимать, для чего это делается и какие результаты должны быть достигнуты в итоге.

В ситуации, в которой инвестору удаётся предельно четко определить и сформулировать итоговые цели проекта, его реализация представляется гораздо более простой и понятной задачей. Кроме того, без грамотного целеполагание невозможно успешное осуществление инвестиционной деятельности в среднесрочном и долгосрочном периоде.

Вполне естественно, что основной, но далеко не единственной целью деятельности инвестора является получение прибыли. Кроме того, он может решать задачу сохранения сбережений, увеличения уставного капитала собственного предприятия, повышение личного профессионального уровня и многие другие.

Инвестиционная деятельность - что это, субъекты, формы, виды, цели

Виды и формы – основная классификация

Мы можем по-разному классифицировать инвестиционную деятельность. Все зависит от конкретного признака, на который мы будем при этом опираться. В настоящее время основной считается классификация инвестиционной деятельности в зависимости от объекта вложения денег. Принято выделять следующие типы инвестирования:

  • финансовое;
  • спекулятивное;
  • реальное;
  • инновационное.

Давайте рассмотрим каждое из приведенных выше понятий более подробно.

Финансовое инвестирование

Под ним принято понимать такие инвестиции, целью которых является получение дохода в виде дивидендов или процентов. В качестве инвестиционных активов в данном случае рассматриваются различные виды ценных бумаг и банковские вклады.

Особенности подобной деятельности инвестора тесно связаны с его пониманием основных инвестиционных инструментов. При всей видимой доступности и простоте финансового инвестирования оно требует четкого и глубокого владения вопросом.

Действительно, без понимания перспективы развития крупнейших мировых компаний, невозможно правильно выбрать акции для покупки. С банковскими депозитами в стране дело обстоит проще.

Обратите внимание

Инвестор может просто выбрать вклад с самыми выгодными условиями. Это правило работает до суммы в 1,4 миллиона рублей, где все депозиты защищены системой обязательного страхования.

При более крупном инвестировании риски возрастают.

Спекулятивное инвестирование

Под ним понимается краткосрочное вложение денег в различные инвестиционные активы, с целью их скорой перепродажи и получении прибыли на разнице в ценах.

В данной ситуации мы рассматриваем деятельность инвестора на валютной, фондовой или товарной бирже. Объектами инвестиционной деятельности, соответственно, могут являться акции компаний, национальные валюты, драгоценные металлы и так далее.

Подобная разновидность инвестирования, с одной стороны, обещает инвестору быстрое обогащение. С другой стороны, существующие здесь риски также крайне высоки. При неправильном подходе и неудачной сделке всегда будет существовать вероятность одномоментно потерять весь свой капитал. Для того чтобы не допустить подобного развития событий инвестору необходимо помнить про диверсификацию рисков.

Реальное инвестирование

Под ним принято понимать вложения, направленные на приобретения вещественных материальных объектов. Это могут быть предприятия, недвижимость, земля, шедевры искусства и прочее имущество.

Подобная деятельность имеет серьезную специфику и особенности. Например, чтобы заниматься инвестициями в предметы искусства, необходимо иметь соответствующее художественное образование и немалый опыт. В противном случае инвестор никогда не сможет предположить какая картина или скульптура в будущем существенно вырастет в цене.

Кроме того, данный тип инвестирования имеет сверхдолгосрочный характер. Как правило, на то, чтобы произведение искусства существенно подорожало уходят годы, а то и десятилетия.

Инновационное инвестирование

Инновационная инвестиционная деятельность связана с капиталовложениями научные разработки. Инвестор может вкладывать денежные средства в фундаментальную науку или прикладные исследования. Последний вариант пользуется среди частных лиц и компаний большей популярностью. Ведь результаты таких и исследований чаще всего могут быть внедрены в производство и принести прибыль здесь и сейчас.

Фундаментальная наука обычно финансируется за счет средств государственного бюджета. Фактической отдачи от подобных открытий иногда приходится ждать в течение десятков лет.

Инвестиционная деятельность - что это, субъекты, формы, виды, цели

Источники финансирования

Источниками финансирования инвестиционной деятельности являются собственные или заемные денежные средства. Казалось бы, что инвестору необходимо полагаться только на свои финансовые резервы. Однако в реальной жизни их чаще всего не хватает. Это особенно верно на уровне компаний, муниципальных образований и государств.

Для развития бизнеса огромное значение имеет доступность внешних финансовых источников. В первую очередь это относится к возможности получения долгосрочных банковских кредитов на особых льготных условиях.

Большие компании также активно используют метод привлечения инвестиционных ресурсов посредством выпуска акций. Для реализации такого пути предприятие должно сменить свою организационно-правовую форму и стать акционерным обществом.

Иностранные инвестиции являются особым источником привлечения денежных средств. Он имеет огромное значение для экономики в общегосударственном масштабе.

Под такими вложениями понимаются не только денежные средства, но также технологии, современное оборудование и прочее.

Основные этапы

Инвестиционная деятельность всегда осуществляется в рамках нескольких этапов. К ним относятся:

  • решение об инвестировании;
  • разработка инвестиционного проекта;
  • создание или приобретение актива;
  • эксплуатация инвестиционного объекта;
  • достижение точки окупаемости;
  • получение прибыли;
  • анализ реализованного проекта.

Только в том случае, если были пройдены все названные этапы, конкретный проект может считаться успешным. Все они имеют равное значение. Никогда нельзя сказать, что играет большую роль успешное планирование инвестиций, управление проектом или анализ его эффективности.

Субъекты и участники

Основные субъекты инвестиционной деятельности это инвестор, заказчик, исполнитель и пользователи.

Инвесторами называют участников инвестиционного процесса, которые непосредственно осуществляют инвестирование собственного или заемного капитала в ранее выбранный проект. Ими могут быть частные физические лица, компании, муниципалитеты, субъекты федерации, государства.

Инвесторы являются незаменимыми участниками инвестиционной деятельности. В зависимости от разновидности вложений список субъектов может ограничиваться только ими. Для получения более подробной информации читайте публикацию «Участники инвестиционного процесса».

Стимулирование деятельности

Каждое государство заинтересовано в создании на своей территории благоприятного инвестиционного климата и высокой активности внутренних, а также иностранных инвесторов.

Для достижения этих целей органы государственной власти имеют в своем распоряжении целых арсенал методов по стимулированию данной сферы.

Чаще всего используются подходы, связанные с особым налоговым регулированием инвестиционной деятельности.

Наиболее типичными формами преференций и налоговых льгот, которые применяются при взимании подоходного и иных налогов с компаний в экономике передовых государств, являются инвестиционные налоговые кредиты, налоговые каникулы, набор мер стимулирования роста вложений в научно-исследовательскую работу, ускоренная амортизация. Такой льготный режим налогообложения существенно стимулирует повышение инвестиционной активности.

Вывод

Таким образом, инвестиционная деятельность является базовым финансовым понятием, которое распространяется на экономику в целом. Понимание специфики описанного явления важно для каждого инвестора. Ведь без знания теоретической основы практически невозможно рассчитывать на достижение хорошего практического результата.

Источник: https://InvestorIQ.ru/teoriya/investicionnaya-deyatelnost.html

Инвестиционная деятельность предприятия: цели, методы, формы

Инвестиционная деятельность - что это, субъекты, формы, виды, цели

Реализация ИД осуществляется в соответствии с федеральным законодательством. Закон «Об инвестиционной деятельности» определяет правила и особенности вложения средств, содержит информацию об экономических аспектах ИД.

Обратите внимание! В отличие от кредитов инвестирование сопряжено с определенными рисками для вкладчиков. Так, в случае вложения средств в бесперспективные и неприбыльные проекты инвестор может не только лишиться дополнительного заработка, но и потерять собственные средства.

Виды инвестиционной деятельности

Среди наиболее часто встречаемых видов ИД выделяют следующие:

  1. вложение, при котором объектом инвестиций выступают деньги или ценные бумаги. Инвестор получает прибыль в виде процентов либо дивидендов. Никаких ограничений по данному виду инвестирования не установлено, то есть вкладчиком может стать любое лицо, обладающие достаточным количеством денежных средств;
  2. вложение средств в процесс производства либо в выполнение определенных работ или предоставление услуг, так называемые реальные инвестиции. Особенностью данного вида инвестирования является тот факт, что помимо осуществления вклада, инвестор должен принимать участие в работе предприятия;
  3. инвестирование в развитие предприятия, а именно во внедрение новых технологий, разработку изобретений. Данное направление считается наиболее рискованным, поэтому в его реализации принимают участие лишь отдельные инвесторы, а не предприятия.

Характеристика субъектов и объектов ИД

Составляющими компонентами ИД являются ее субъекты (СИД) и объекты (ОИД). Итак, к числу СИД относят:

  1. инвесторов;
  2. заказчиков;
  3. подрядчиков;
  4. лиц, пользующихся ОИД.

Остановимся на характеристике СИД более детально. В большинстве случаев ними выступают инвесторы. СИД могут стать как физлица, так и юридические лица. Нет ограничений в данном направлении и для зарубежных предприятий, зарегистрированных за пределами РФ.

Читайте также:  Как найти любимое дело - пошаговая инструкция 8 упражнений

Заказчиками могут выступать те же вкладчики или же другие лица.

Подрядчиком является лицо, выполняющее ряд определенных договором подряда работ. Согласно нормам действующего законодательства деятельность подрядчика подлежит лицензированию, то есть для реализации работ последний должен предварительно получить соответствующий разрешительный документ.

В категорию лиц, пользующихся ОИД, входят те СИД, для которых, собственно, и создавались представленные объекты.

К категории ОИД, как правило, относят:

  • предметы, представляющие определенную ценность и имеющие материальное выражение. К числу ОИД относят движимое и недвижимое имущество;
  • деньги;
  • нематериальные ценности, права. Так, ОИД предприятия может выступить как лицензия или сертификат, так и авторское право.

Цели и задачи инвестиционной деятельности

Основная цель ИД заключается в получении прибыли и достижении успеха в бизнесе. Ее реализация осуществляется с помощью выполнения различных целенаправленных задач и проведения плановых мероприятий.

К перечню задач ИД относят:

  • постановка целей таким образом, чтобы они способствовали реализации друг друга;
  • трактование целей четко, коротко и недвусмысленно. Все участники инвестиционной деятельности должны понимать, в чем заключается ее суть;
  • предоставление возможности корректировать цели ИД в случае необходимости;
  • формулирование целей так, чтобы они стимулировали участников ИД к достижению высоких результатов;
  • оценка внешней среды и потенциала предприятия перед формулированием целей. Это позволит максимально приблизить их к реальной ситуации;
  • обеспечение взаимосвязи между целями ИД и целями предприятия.

Цели ИД, как правило, направлены на:

  1. достижение высоких результатов в экономическом секторе, в частности повышение прибыльности предприятия;
  2. формирование хорошей репутации, поднятие ее уровня.

Классификация целей ИД:

  • основная цель направлена на улучшение финансового благополучия участников инвестиционной деятельности;
  • внешние цели сопряжены с оценкой эффективности и результативности ИД;
  • для решения проблем внутри компании, как правило, формулируются внутренние цели;
  • стратегические цели направлены на развитие предприятия, расширение его потенциальных возможностей;
  • сопутствующие цели имеют вспомогательный характер, ставятся для более эффективной реализации основных целей;
  • реконструкционные цели направлены на замену объектов производства, а также на проведение необходимых ремонтных работ.

Основополагающие идеи ИД, их характеристика

В основе ИД лежит ряд базовых принципов, следование которым способствует достижению положительных результатов и получению прибыли.

Перечень основополагающих идей (принципов) ИД:

  1. добровольный характер. Принцип добровольности заключается в том, что каждое предприятие самостоятельно принимает для себя решение, участвовать в инвестировании или нет;
  2. законодательное обеспечение. Инвестирование регулируется соответствующими нормативно-правовыми актами и защищается законом;
  3. равноправность. Все участники ИД имеют равные права, необоснованное ограничение которых не допускается;
  4. свобода выбора. СИД вправе самостоятельно выбирать наиболее подходящие им критерии инвестирования;
  5. независимость. Данный принцип очень важен в реализации ИД. Его суть заключается в том, что государственные органы, равно как и другие контролирующие структуры, не могут вмешиваться в процесс инвестирования и навязать участникам инвестиционной деятельности определенную манеру поведения. Исключение составляют случаи, когда СИД во время осуществления деятельности нарушают установленные законодательством нормы и правила.

Формы инвестиционной деятельности

Выбор формы ИД зависит от следующих факторов:

  • организационно-правовой формы предприятия;
  • формы собственности.

ИД осуществляется посредством реального и финансового инвестирования.

Формы реального инвестирования:

  1. поглощение или приобретение иных предприятий. Данная форма оптимально подходит крупным компаниям, имеющим ресурсы, необходимые для поглощения других фирм. Такой организации не нужно строить новое предприятие, можно просто поглотить уже функционирующее;
  2. создание нового предприятия;
  3. реконструкция уже действующего предприятия;
  4. совершенствование, модернизация производства. Модернизация – форма ИД, которая встречается наиболее часто.

Финансовое инвестирование характерно для тех компаний, которые или сами обладают крупными средствами, или же имеют возможность привлечь капитал со стороны.

Приемы и методы ИД

Метод инвестиционной деятельности (МИД) – это своеобразный инструмент, при помощи которого ее участники могут достичь поставленных задач.

К числу наиболее распространенных МИД:

  1. вложение средств, принадлежащих непосредственно самому предприятию;
  2. инвестирование путем выпуска акций либо осуществления долевого финансирования;
  3. финансирование за счет бюджетов разного уровня.

Помимо этого, допускается использование смешанного МИД, что предполагает объединение нескольких направлений.

Каждый из представленных МИД имеет свои достоинства и недостатки. Какой из них использовать предприятие решает самостоятельно, в соответствии с используемой стратегией и программой инвестирования.

Этапы реализации инвестиционной деятельности

Реализация ИД включает прохождение определенных этапов.

Этапы ИД:

  1. принятие решение о выделении средств для инвестирования. Данному этапу предшествует решение вопросов, касающихся целей инвестирования и направлений для вложения. Исследование избранного направления, проводимое для  подтверждения целесообразности его выбора, во многих случаях позволяет заручиться поддержкой со стороны государства;
  2. разработка и утверждение инвестиционной программы, выбор формы ИД, а также МИД;
  3. реализация процедуры создания объектов для инвестиционной деятельности. На данном этапе разработанный ранее бизнес-план реализуется на практике;
  4. переход к этапу окупаемости. Процесс занимает от 2 до 5 лет;
  5. получение прибыли, формирование накоплений.

Обратите внимание! Накопленную прибыль со временем можно вложить в реализацию других инвестиционных проектов.

Как осуществляется регулирование инвестиционной деятельности

Управление ИД и ее регулирование происходит при взаимодействии всех управленческих структур предприятия. Главенствующую роль в данном направлении занимает руководитель предприятия, а также другие представители административного звена.

Стратегия регулирования ИД осуществляется следующим образом:

  • путем проведения маркетинговых исследований;
  • с помощью оценки технических возможностей самого предприятия;
  • путем прогнозирования возможных финансовых рисков, а также анализа потенциала предприятия.

По итогам проведения перечисленных мероприятий составляется инвестиционный бюджет, содержащий сведения о предполагаемых доходах и расходах, которые будут иметь место в ходе осуществления ИД.

Источник: https://urlaw03.ru/business/article/investicionnaya-deyatelnost-predpriyatiya

Инвестиционная деятельность: понятие, цели, виды инвестиционной деятельности. Субъекты и объекты инвестиционной деятельности

Инвестиционная деятельность – это вложение инвестиций, или инвестирование, и совокупность

практических действий по реализации инвестиций (п. 2 ст. 1 Закона РСФСР “Об инвестиционной

деятельности в РСФСР”).

Из этого понятия видно, что в Законе допускается некоторое смешение понятий инвестиции и результатов инвестирования, реализации инвестиций и результатов инвестиций.

Важно

Инвестиции реализуются в процессе инвестирования, например, часть средств из накопленной прибыли направляется на приобретение нового оборудования.

А оборудование используется, реализуется уже как результат инвестиций в процессе хозяйствования с имуществом предпринимателя.

Более удачно следующее понятие инвестиционной деятельности: это вложение инвестиций и

осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта (ст. 1 ФЗ “Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений”).

  • В этом понятии отражена инвестиционная деятельность от начала ее осуществления – вложения средств в качестве инвестиций до получения прибыли (иного полезного эффекта) как конечного результата деятельности инвестора.
  • В зависимости от определенных критериев различаются виды инвестиционной деятельности:
  • а) по субъектам, выступающим в качестве инвесторов, выделяется инвестиционная
  • деятельность государства, муниципальных образований, физических и юридических лиц;
  • б) в свою очередь, в зависимости от характера этой деятельности она может осуществляться на
  • профессиональной основе институциональными инвесторами (например, инвестиционными фондами) и
  • может носить разовый характер (например, приобретение акций физическим лицом, не занимающимся
  • предпринимательской деятельностью);
  • в) в зависимости от объекта инвестиционной деятельности она может быть финансовой
  • (вложение в ценные бумаги), производственной (вложение инвестиций в основные средства),
  • инновационной (вложения в научно-технические результаты).
  • Инвестиционная деятельность обладает определенными признаками предпринимательской
  • деятельности, такими как направленность на систематическое получение прибыли, самостоятельность
  • риск инвестора. На этом основании процесс вложения любых инвестиций рассматривают иногда как
  • разновидность предпринимательской деятельности (за исключением вложения в объекты иной
  • непредпринимательской деятельности).
  • Необходимо различать непосредственную (осуществляемую самим предпринимателем) и
  1. опосредуемую инвестиционную деятельность. В первом случае предприниматель сам, от своего имени
  2. выступает в качестве участника инвестиционного процесса: вкладывает средства в качестве инвестиций
  3. (например, строит здание производственного назначения и вводит его в эксплуатацию), производит и
  4. реализует товар, получает прибыль, реинвестирует ее – закупает новое оборудование.
  5. При опосредуемой деятельности инвестор передает средства в качестве инвестиций другому лицу,
  6. например вкладывает в уставный капитал хозяйственного общества, но инвестициями в основные
  7. средства, равно как производством и продажей товара, реинвестированием занимается не
  8. инвестор-учредитель, а юридическое лицо, участником которого инвестор является.
  9. Субъектами инвестиционной деятельности являются инвесторы, заказчики, исполнители работ

(подрядчики), пользователи объектов инвестиционной деятельности, а также поставщики, юридические лица (банковские, страховые и посреднические организации, инвестиционные биржи) и другие участники инвестиционного процесса (п. 1 ст. 2 Закона РСФСР “Об инвестиционной деятельности в РСФСР”).

  • Закон об инвестиционной деятельности в РСФСР применяется в части, не противоречащей
  • Федеральному закону “Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений” (далее – Закон об инвестиционной деятельности в форме капитальных вложений).
  • В соответствии с Законом об инвестиционной деятельности в форме капитальных вложений

субъектами инвестиционной деятельности являются инвесторы, заказчики, подрядчики, пользователи объектов вложений и другие лица (п. 1 ст. 4 Закона).

Законы об инвестиционной деятельности не дают понятия объекта инвестиционной деятельности, а лишь перечисляют их: это вновь создаваемые и модернизируемые основные средства, ценные бумаги,научно-техническая продукция, имущественные права и проч. (ст. 3 Закона РСФСР “Об инвестиционнойдеятельности в РСФСР”).

Объектами капитальных вложений являются находящиеся в частной, государственной,

муниципальной и иных формах собственности вновь создаваемое и (или) модернизируемое имущество (ст. 3 Закона об инвестиционной деятельности в форме капитальных вложений).

Источник: https://cyberpedia.su/3x2efe.html

Инвестиционная деятельность предприятия — что это, субъекты, формы, виды и цели

Здравствуйте! В сегодняшней статье поговорим об инвестиционной деятельности предприятий.

Сегодня вы узнаете:

  • Понятие ИД и чем она отличается от финансовой деятельности;
  • Какие виды инвестиционной деятельности существуют;
  • Какие характерные черты есть у ИД.
  • Фундамент для развития предприятий – здоровая конкуренция между ними. Во многом благодаря конкуренции предприятия снижают затраты для производства, ищут новые технологии и методики производства товаров, разрабатывают новую продукцию.

    Читайте также:  Долевое строительство: что это и как принять долевое участие в строительстве

    Эти манипуляции без инвестиций осуществить невозможно. Поэтому инвестиционная деятельность становится самой важной для развития предприятия, без нее сама их работа будет вызывать вопросы.

    • Понятие инвестиционной деятельности;
    • Законодательство об ИД;
    • Цель инвестиционной деятельности;
    • Классификация целей;
    • Виды инвестиционной деятельности;
    • Субъекты ИД;
    • Объекты инвестиционной деятельности;
    • Характеристика принципов инвестиционной деятельности;
    • Формы инвестиционной деятельности;
    • Методы инвестиционной деятельности;
    • Источники инвестиционной деятельности;
    • Стадии осуществления ИД;
    • Как происходит управление ИД на предприятии;
    • Какие риски имеют место в ИД предприятий.

    Понятие инвестиционной деятельности

    Инвестиционная деятельность – разновидность предпринимательства.

    Но научное определение этого термина звучит так: Инвестиционной деятельностью называется вложение средств и действия, которые осуществляются для того, чтобы получить прибыль или достичь другого полезного результата.

    Законодательство об ИД

    Инвестиционная деятельность в любой сфере регулируется федеральным законодательством. Этот же закон упорядочивает деятельность в России инвесторов из других государств, обеспечивает права и гарантии равные для инвесторов.

    Цель инвестиционной деятельности

    Цели инвестиционной деятельности предприятий включают в себя комплекс различных задач и мероприятий, которые нужно реализовать, чтобы прийти к успеху в бизнесе.

    Чтобы четко сформулировать цели, нужно решить следующие задачи:

    • Ставить цели так, чтобы они помогали реализовывать друг друга;
    • Все цели должны трактоваться однозначно, чтобы их ясно понимали участники инвестиционной деятельности;
    • Все цели формулируются так, чтобы их можно было в нужный момент откорректировать;
    • Каждая цель должна служить стимулом для предприятия в достижении планируемых результатов;
    • Все цели, поставленные предприятием, должны быть реальными, именно для этого оценивают не только потенциал предприятия, но и внешнюю среду для инвестиций;
    • Цели инвестиционной деятельности должны быть связаны с основной целью любого предприятия, а именно с получением прибыли.

    Классификация целей

    Прежде всего уточним, что любые цели могут быть направлены на:

    • Достижение экономического эффекта (увеличение прибыли и так далее);
    • На формирование и поднятие репутации компании, то есть на моменты, с экономикой никак не связанные.
    • Кроме того, приведем следующую классификацию целей инвестиционной деятельности предприятия:
    • № п/п
      Наименование цели
      Характеристика
    • 1
      Основная цель
    • Увеличение прибыли и благосостояния предприятия и его собственников
    • 2
      Внешние цели
    • Формулируются, чтобы оценить результаты, которые будут получены от вложений
    • 3
      Внутренние цели
    • Ставятся для решения проблем внутри предприятия
    • 4
      Стратегические цели
    • Те, которые способствуют развитию предприятия
    • 5
      Цели сопутствующего характера
    • Направленные на достижение главной цели ИД
    • 6
      Цели реконструкционного характера
    • Направлены на замену либо ремонт производственных объектов, исчерпавших эксплуатационный срок
    • 7
      Цели второстепенного характера
    • Комплекс экономических и не связанных с экономикой целей

    Рассмотренные в таблице цели можно откорректировать в зависимости от сферы деятельности конкретного предприятия.

    Виды инвестиционной деятельности

    В этой части рассмотрим часто встречающиеся типы ИД:

  • Инвестирование посредством вложения денежных средств или ценных бумаг. Главной целью такого инвестирования является получение прибыли, либо в виде процентов, либо дивидендами. Этот вид инвестиций доступен каждому, если у него имеются накопления. Для этого нужно осуществить разумное вложение денежных средств.
  • Инвестирование в виде вложения средств в производство, оказание услуг, либо выполнение работ (реальные инвестиции). Его основной нюанс в том, что инвестор одновременно участвует и в деятельности предприятия.
  • Вложение средств в разработку новых технологий, в различные изобретения. Очень часто такое инвестирование сопряжено с высоким уровнем риска, поэтому такими инвестициями обычно занимаются не предприятия, а отдельные инвесторы.
  • Субъекты ИД

    Поговорим о том, кто же является субъектами инвестиционной деятельности и кратко охарактеризуем их.

    Итак, субъекты:

    • Инвесторы (как физические лица, так и юридические);
    • Заказчики;
    • Подрядчики;
    • Лица, пользующиеся объектами ИД.

    Инвесторы – основные субъекты ИД. Инвесторы могут быть как физ. лицами, так и юридическими, а также зарубежными компаниями и прочее.

    В число заказчиков могут входить как сами инвесторы, так и другие лица.

    Что касается подрядчиков, то это те лица, которые выполняют какой-либо вид работ, оговоренный в договоре подряда. У подрядчиков обязательно должна быть лицензия, что отвечает требованиям законодательства.

    Лица, пользующиеся объектами ИД – это те физ. и юрлица, гос. органы и иностранные предприятия, в общем, все те, для кого эти объекты создавались.

    Объекты инвестиционной деятельности

    К данной категории можно отнести:

    • Ценности материального характера (имущество движимое и недвижимое);
    • Денежные средства;
    • Ценности нематериального характера (лицензии, сертификаты, авторские права).

    Характеристика принципов инвестиционной деятельности

    Любой вид инвестиций основывается на определенных принципах, благодаря которым достигаются максимально положительные результаты.

    Охарактеризуем их подробнее:

  • Инвестиционная деятельность является добровольной. Каждое предприятие принимает самостоятельное решение, осуществлять ему такую деятельность или нет.
  • Инвестиционная деятельность защищается законом.
  • Все субъекты ИД равноправны.
  • Инвестиционная деятельность – свободный вид деятельности. Все ее участники могут выбрать любое количество критериев для инвестиций.
  • Если ИД ведется в полном соответствии с законом, не нарушает его никаким образом, то гос. органы и другие структуры не должны в нее вмешиваться.
  • Здесь же отметим, что отношения между участниками ИД прописываются в договоре или контракте.

    Формы инвестиционной деятельности

    Форма инвестиционной деятельности находится в прямой зависимости от того, какова организационно-правовая форма предприятия, а также форма его собственности. Итак, на предприятиях инвестиции осуществляют посредством финансовых и реальных инвестиций.

    Реальные инвестиции могут быть произведены в следующих формах:

    • В форме приобретения либо поглощения других предприятий;
    • Посредством строительства нового предприятия;
    • Посредством проведения реконструкции действующего предприятия;
    • Посредством модернизации производства.

    Если говорить подробнее о первом пункте, то он характерен чаще для крупных предприятий, которые могут позволить себе поглотить уже действующее предприятие, а не строить новое.

    Модернизация же производства наиболее часто встречающаяся форма инвестирования.

    Что касается финансового инвестирования, то они больше характерны для тех предприятий, которые обладают значительными средствами или могут привлечь крупные средства со стороны. Осуществляют такие инвестиции для того, чтобы получить дополнительный доход.

    Какую форму инвестирования выбрать, руководство предприятия решает с учетом уровня инфляции, процентной ставки по кредитованию и других факторов.

    Методы инвестиционной деятельности

    Метод ИД – это прежде всего те действия, с помощью которых привлекаются инвестиционные ресурсы для реализации определенного проекта.

    Самые распространенные методы это:

    • Инвестирование за счет средств предприятия;
    • Выпуск акций либо долевое финансирование;
    • Финансирование из бюджетов различных уровней;
    • Финансирование смешанного типа, то есть сочетание нескольких методов одновременно.

    Каждый из перечисленных методов обладает своими достоинствами и недостатками, каждое предприятие выбирает методику в рамках своей разработанной стратегии ИД.

    Источники инвестиционной деятельности

    Источниками инвестиций на предприятии могут являться как средства предприятия, так и заемные.

    В количество собственных средств входят:

    • Уставный капитал предприятия;
    • Добавочный капитал;
    • Резервные фонды, в которые включено некоторое количество нераспределенной прибыли за прошлые годы.

    Уставный капитал источником инвестиций большого объема считать нельзя, так как он всегда должен быть в наличии у предприятия.

    Собственный капитал же можно назвать самым выгодным вариантом для инвестиций, так как в этом случае вся полученная прибыль остается на предприятии, делиться ею ни с кем не нужно. Минусом является то, что обычно его объема для инвестиций недостаточно и заемные средства все равно придется привлекать.

    Получить банковский кредит в этом случае предприятию удастся только в том случае, если кредитная организация будет уверена в том, что инвестиционный проект станет реально успешным и принесет прибыль. Если же кредит будет получен, то он сам будет считаться инвестицией.

    Предприятия, которые считаются наиболее крупными, часто выпускают акции. Делается это для того, чтобы получить необходимый объем инвестиций.

    Хотя стоит отметить, что это не просто трудоемко, но еще и затратно, а также далеко не всегда успешно.

    Для того чтобы прибегнуть к этой процедуре, нужно тщательно анализировать не только рынок, но и обладать уверенностью в том, что акции вообще будут покупать.

    Для развития предприятий привлекаются иностранные инвестиции, особенно в виде новых технологий или оборудования. Этой задачей занимаются не только сами предприятия, но и государство. Создание благоприятного инвестиционного климата – задача непростая, в настоящее время она осложнена экономической ситуацией, сложившейся в России.

    Стадии осуществления ИД

    1. Осуществление ИД состоит из нескольких стадий.
    2. Рассмотрим их подробно:
    3. Стадия № 1.

      Вынесение решения о выделении средств для инвестирования

    Вначале определяются цели, а затем направление, в котором будет осуществляться инвестирование.

    Чтобы получить необходимую поддержку от государства, стоит провести экспертизу и анализ выбранного направления. На этой стадии не просто формируется бизнес-план, а закладываются отношения с партнерами, которые будут продолжаться долгий период времени.

    Стадия № 2. Разрабатывается и утверждается инвестиционный проект

    В состав такого проекта включаются:

    • Пакет проектно-сметной документации;
    • Разработанный бизнес-план;
    • Обоснование инвестиций на экономическом уровне.

    Обе начальных стадии – организационная часть всей процедуры. Она завершится с подписанием инвестиционного договора.

    Стадия № 3. Процедура создания объекта для ИД

    На этой стадии разработанный бизнес-план приобретает практическую значимость. Пример этой стадии – составление графика выполнения работ.

    Стадия № 4. Наступление периода окупаемости

    Обычно период окупаемости проекта составляет 2-5 лет. Этот период начинают отсчитывать от того момента, когда было начато финансирование, до момента когда прибыль стала компенсировать количество средств, вложенных в проект.

    Совет

    Стадия № 5. Получение и накопление прибыли

    После наступления момента окупаемости начинается процесс накопления полученной прибыли. В дальнейшем ее можно вложить в другие проекты, в развитие производства и так далее. На этой стадии анализируют, какая разница сложилась между планируемым сроком получения прибыли и фактическим.

    Как происходит управление ИД на предприятии

    ИД предприятия – сложный процесс. Он отличается многообразием, в нем участвуют все ресурсы, которые имеются на предприятии. Итог такой деятельности напрямую будет зависеть от того, насколько верно ею управляют. Обычно управление осуществляется руководителями высшего звена.

    Если рассматривать систему управления инвестиционной деятельностью в комплексе, то в ней должны взаимодействовать все управленческие структуры: финансовая, техническая и т. д. Результатом работы этих структур является четко разработанная и обоснованная стратегия ИД предприятия.

    Стратегия вырабатывается так:

  • Проводится маркетинговое исследование. Выясняются тенденции рынка, количество конкурентов, пользуется ли спросом конкретная продукция;
  • Оцениваются технические возможности самого предприятия. Техническая служба определяет, что потребуется для того, чтобы перейти на выпуск нового вида продукции, дает рекомендации по усовершенствованию имеющегося оборудования;
  • Финансовый сектор определяет, какие средства понадобятся, какие финансовые риски есть, из каких источников можно получить дополнительные средства.
  • В результате совместной работы формируется инвестиционный бюджет,в котором зафиксированы все доходы и расходы, которые будут иметь место в будущем.

    Какие риски имеют место в ИД предприятий

    Риски изначально заложены в само понятие инвестиционной деятельности. Всегда имеется возможность упустить выгоду, понести серьезные финансовые убытки. Вложение капитала само по себе дело рискованное. Поэтому предприятие должно не просто уделять внимание рискам, но и по возможности просчитывать их.

    Рассмотрим, какие риски могут наступить при осуществлении инвестиций:

  • Сложности с поставщиками материалов или оборудования;
  • Увеличение стоимости сырья и материалов;
  • Приобретение ценных бумаг убыточных предприятий;
  • Резкие скачки курса валют;
  • Девальвация либо деноминация национальной валюты;
  • Обстоятельства непреодолимой силы, независящие от людей.
  • Что же делать руководству предприятия, желающему вложить средства в интересный и прибыльный проект?

    Приведем несколько рекомендаций:

    • Заранее оценивать возможные риски;
    • Разрабатывать заранее меры по снижению рисков;
    • Анализировать последствия, которые наступят в случае возникновения перечисленных ситуаций.

    Это общие рекомендации, конкретные можно давать только при рассмотрении ситуации на конкретном предприятии.

    В заключениеотметим, что перед сегодняшней статьей стояла цель сформировать у читателя представление об инвестиционной деятельности предприятия. Надеемся, что она принесет теоретическую и практическую пользу.

    Источник: http://IDeiforbiz.ru/investicionnaia-deiatelnost-predpriiatiia-chto-eto-sybekty-formy-vidy-i-celi.html

    3. Инвестиционная деятельность: сущность, субъекты, объекты

    • Инвестиционная
      деятельность – это вложение инвестиций
      и совокупность практических действий
      по реализации инвестиций.
    • Субъекты инв
      деятельности:
    • -инвестор;
    • -заказчик;
    • -исполнитель
      (подрядчик);
    • -пользователь;
    • -сторонние
      организации.

    Инвестор
    – это лицо, которое выделяет или
    осуществляет вложение собственных,
    заемных или привлеченных средств в
    форме инвестиций и обеспечивает их
    целевое использование. В качестве
    инвесторов могут выступать граждане,
    предприятия, предпринимательские
    объединение и другие юрид. лица.
    Инвесторами могут быть иностранные
    юрид. и физ. лица.

    В отличие от других
    субъектов инв деятельностиинвесторы
    имеют право выполнять функции всех
    участников инв деятельности.

    Заказчик
    – это как правило юр лицо, которое
    уполномочивается инвестором осуществлять
    реализацию инв проекта. Обязательное
    условие: невмешательство со стороны
    инвесторав предпринимательскую и иную
    деятельность заказчика и других
    участников на период, установленный
    договором между ними.

    При этом заказчик
    наделяется правом владения, пользования
    и распоряжения инвестиционным объектом
    на указанный период и в пределах
    полномочий, установленных указанным
    договором.

    Кроме договора необходимо
    сформировать техническое задание на
    возведение будущих объектов и основные
    параметры производственной инфраструктуры.
    Заказчик на основе тех задания заказывает
    проект, может организовать тендеры для
    поиска и выбора подрядных организаций.

    Разрабатывает планы по реализации
    проекта, контролирует ход их выполнения,
    соответствие сметы фактическим расходам.
    Конечная цель заказчика – сдача объекта.

    Исполнитель
    – специализированные организации,
    имеющие необходимые лицензии, сертификаты
    и выполняющие подрядные работы по
    возведению инвести-х объектов. Выполняет
    работы на договорных условиях с инвестором
    или заказчиком.

    Пользователь
    – это субъект инв деятельности, в чье
    распоряжение пользования или полную
    собственность будет передан объект
    инвестиций.

    Пользователь
    получает объект инвестиций по акту
    (если передача), по договору (если
    приобретение). Поставщик
    – к нему относятся субъекты инв
    деятельности, которые оказывают услуги
    по обеспечению сырьем, материалами,
    оборудованием.

    Объектами
    инвестиционной деятельности в РФ
    являются вновь создаваемые и модернизируемые
    основные фонды и оборотные средства во
    всех отраслях и сферах народного
    хозяйства РФ, ценные бумаги, целевые
    денежные вклады, научно-техническая
    продукция, другие объекты собственности,
    а также имущественные права и права на
    интеллектуальную собственность.

    4. Классификация инвесторов

    1. 1.


      По направленности
      основной хозяйственной деятельности
      :

    2. -Индивидуальный
      инвестор;
    3. -Институциональный
      инвестор;

    Данная классификация
    выделяет тех инвесторов, которые
    представляют собой отдельных лиц.
    занимающихся инв деятельностью и
    организационно оформленную группу, как
    правило, осуществляющую многоплановую
    деятельность, в т.ч. и инвестиционную.

    • 2. По целям
      инвестирования:
    • -Стратегический
      инвестор, который должен осуществить
      вложения на сроки достаточные для
      получения результатов (эффекта) от
      инвестиций.
    • -Портфельный
      инвестор – стремится получить инв прибыль
      на определенном этапе действий; быстрый
      вход и вход из дела; вложения с отдачей;
      почти не входит в управление делом.
    • 3. По ориентации
      на инвестиционный эффект:
    • -Инвестор,
      ориентированный на текущий инвестиционный
      доход;
    • – Инвестор,
      ориентированный на прирост капитала в
      долгосрочном периоде;
    • -Инвестор, ориентированный на получение внеэкономического эффекта (инвестиции на реализацию
    • социально значимых
      программ)
    • 4.
      По отношению к инв рискам
      :
    • -Инвестор, который
      не расположен к риску;
    • -Инвестор нейтральный
      к риску;
    • -Инвестор,
      расположенный к риску;
    • 5. По менталитету
      инвестиционного поведения:
    • -Консервативный
      инвестор – выбирает хорошо апробированные
      инвестиционные идеи с невысокой степенью
    • риска, в тех отраслях,
      в которых он имеет опыт;
    • -Умеренный инвестор
      – защита инвестиций, обеспечение их
      безопасности, высокая доходность,
      склонность к риску;
    • -Агрессивный
      инвестор – высокая доходность вложений,
      склонность к высокому риску;
    • 6.
      По принадлежности к резидентам
      :
    • -Отечественный
      инвестор;
    • – Иностранный
      инвестор.
    • 5. Инвестиционный
      климат в России

    Под инвестиционным климатом в рыночной экономике понимается совокупность политических, экономических, финансовых, социо-культурных. организационно-правовых и географических
    факторов, присущих в данный момент
    государству (региону) и привлекающих
    либо отталкивающих потенциальных
    инвесторов.

    Существует ряд
    методик оценки инвестиционного климата
    страны, которые различаются методологическими
    подходами, количеством и набором
    анализируемых показателей, их качественными
    характеристиками.

    В этих рейтингах
    Россия занимает весьма незавидные
    места. Россия опустилась в этом рейтинге
    с 91-го места (март 1997 г.) на 129-е (сентябрь
    1998 г.).

    Обратите внимание

    Такой низкий
    показатель в мировом рейтинге и
    неблагоприятный для большинства
    инвесторов, по сравнению с другими
    странами мира, инвестиционный климат
    России является главной причиной
    «бегства» российского капитала за
    границу, в страны с более привлекательными
    условиями для инвестирования капитала.
    Объем инвестиций российских предприятий
    за рубеж за первые три квартала 2000 г.
    более чем на 3500 млн превысил приток
    иностранных инвестиций в российскую
    экономику. Отсюда — дефицит отечественных
    и прямых иностранных инвестиций.

    1. Поэтому создание
      благоприятного инвестиционного климата
      в России является одним из важнейших
      условий привлечения инвестиций и
      последующего экономического роста
      страны.
    2. Активному притоку
      и эффективному использованию иностранного
      капитала, а также сдерживанию «бегства»
      из страны отечественного капитала
      препятствует ряд факторов, среди которых
      можно выделить несколько основных:
    3. 1 Отсутствие
      стабильной правовой базы, регулирующей
      функционирование отечественного
      капитала на территории РФ.
    4. 2. Рост социальной
      напряженности;

    3. Реальное осознание
    всех отрицательных последствий
    региональной дезинтеграции России
    многими крупными западными инвесторами.

    4 коррупция и
    криминализация отдельных сфер коммерческой
    деятельности

    5. Неразвитая
    инфраструктура (транспорт, связь).

    В настоящее время
    на государственном уровне делаются
    попытки создать основу для инв климата.

    Изданы конкретные нормативные документы,
    определяющие его развитие: указы
    Президента «О частных инвестициях в
    РФ» и «О развитии финансового лизинга
    в инвестиционной деятельности», а также
    федеральные законы «Об иностранных
    инвестициях в РФ». ФЗ «Об инв деятельности
    в РФ. осуществляемой в форме капитальных
    вложений» и др.

    Однако все эти
    нормативные акты еще не позволяют в
    полной мере сформировать инв климат в
    России, а потребности в инвестициях все
    растут.

    Инвестиционный
    климат региона Алт. края включает три
    взаимосвязанных компонента:

    • уровень инвестиционного потенциала,
    • уровень инвестиционных рисков,
    • уровень инвестиционной активности.

    Согласно результатам
    исследования инвестиционной
    привлекательности регионов Российской
    Федерации, подготовленного рейтинговым
    агентством «Эксперт-РА» инвестиционный
    потенциал Алтайского края с 1999 по 2005
    годы изменялся в незначительных пределах
    26 – 28 место, причем составляющие его
    потенциалы: трудовой, инфраструктурный,
    финансовый, природно-ресурсный в 2005
    году по отношению к 2004 году не изменились.

    Улучшение отмечено
    в сфере потребительского и производственного
    потенциала. Впервые рассчитан туристический
    ранг инвестиционного потенциала.
    Алтайский край входит в 20 наиболее
    привлекательных регионов России с точки
    зрения развития туризма и занимает 2
    место среди регионов Сибирского
    федерального округа.

    По уровню
    инвестиционного риска в 2005 году Алтайский
    край занимал 72 место, что на 2 позиции
    лучше, чем в 2004 году.

    Важно

    Отмечается улучшение
    позиций края с точки зрения законодательного
    риска (35 место в 2004 году и 26 – в 2005),
    финансового риска (75 и 70 место
    соответственно), криминального (51 и 39
    место соответственно) и экологического
    (47 и 45 место соответственно). Достигнутый
    в 2005 году уровень законодательного и
    экологического рисков является
    минимальным за период с 1999 года.

    начиная с 2004 года,
    Алтайский край переместился в группу
    регионов, имеющих пониженный потенциал
    и высокий риск, хотя на протяжении 1999 –
    2003 годов край относился к регионам с
    пониженным потенциалом и умеренным
    риском.

    Позитивные тенденции
    в социально-экономической и политической
    жизни Алтайского края и России в целом
    позволяют предположить, что такие
    весомые составляющие инвестиционного
    климата как политический и социальный
    риски начиная с 2006 года, будут постепенно
    улучшаться. Это позволит Алтайскому
    краю вернуть свои позиции и перейти в
    группу регионов с умеренным инвестиционным
    риском.

    Источник: https://StudFiles.net/preview/3569644/page:2/

    Ссылка на основную публикацию
    Adblock
    detector