Краудинвестинг в россии — что это, платформы, плюсы и минусы

Краудинвестинг в России - что это, платформы, плюсы и минусыКраудинвестинг дословно означает народное инвестирование. Это понятие произошло от слов crowd investing, которые с английского языка переводятся как crowd – народ, а investing – инвестирование.

Сущность данного понятия состоит в том, что привлекаются небольшие суммы денежных средств от большого числа вкладчиков. Акцент здесь делается на том, что этот термин имеет массовый характер, таким образом даже маленькие суммы денежных средств за счет из количества полностью покрывают данный недостаток. В основном инвесторы привлекаются с помощью сети Интернет.

Краудинвестинг в России - что это, платформы, плюсы и минусыКраудинвестинг – это своего рода акционерный краудфандинг. Это связано с тем, что любой вкладчик, который инвестирует развивающийся стартап, приобретает долю собственности в данном проекте, которая прямо пропорциональна величине его вклада. Одновременно с этим он приобретает право извлечения доли прибыли с этого проекта (стартапа), и, соответственно, принимает на себя риски, связанные с невозврата собственных вложений в случае неудачи, что со стартапами происходит нередко.

Краудинвестинг в России - что это, платформы, плюсы и минусыКраудфандинг представляет собой аналогичное народное финансирование проекта/стартапа, однако без получения части собственности в проекте. Вкладчики в этом случае получают какое-либо вознаграждение в установленном размере и другие бонусы – например, эксклюзивное право на получение продукции, которая выпускается за счет собранных денег.

Краудинвестинг в России - что это, платформы, плюсы и минусыПо степени риска краудинвестинг можно приравнять к венчурным инвестициям. Помимо этого, существует большой риск невозврата вложений, однако, одновременно с этим, если проект окажется успешным, вознаграждение может быть в разы выше изначальных инвестиций.

К данному виду финансирования, чаще всего, прибегают организации, которые не могут привлекать капитал прочими распространенными способами, такими, как выпуск акций, кредит в банке и другими. Иными словами, это, в основном, организации, которые по какой-либо причине не вошли в листинги бирж, обладают недостаточной для банковского учреждения кредитной историей.

Привлечение инвестиций осуществляется с помощью специальных сайтов в интернете, которые носят название краудинвестинговые платформы.

Сущность         работы этих площадок заключается в том, чтобы обеспечить взаимодействие вкладчиков и компании.

Часть из них может предварительно оценивать стартапы, на которые собираются деньги, а многие лишь объединяют заинтересованные стороны, извлекая прибыль в определенном размере.

В основном из-за сравнительной новизны данного типа инвестирования в нашей стране, краудинвестинг в настоящий момент не обладает удовлетворительной правовой базой.

Обратите внимание

Соединенные Штаты и страны Европейского Союза в данном направлении зашли намного дальше, однако, там также есть некоторые ограничения, которые являются препятствием для наибольшего распространения рассматриваемого вида инвестирования.

В соответствии с законодательством Соединенных Штатов Америки до недавних пор участвовать в данных проектах имели возможность лишь аккредитованные инвесторы. Данное обстоятельство предусматривало наличие дохода свыше 200 тысяч долларов в год либо капитала, который свыше 1 млн. американских долларов.

Положительные стороны и недостатки краудинвестинга

Краудинвестинг в России - что это, платформы, плюсы и минусыПодытожив сказанное выше, можно отметить некоторые преимущества и минусы краудинвестинг. Рассмотрим плюсы:

  • демократичность, которая заключается в следующем: вкладчиком может быть каждый желающий, если это не является противоречием правовым нормам государства, на территории которого краудинвестинговая платформа зарегистрирована. Это связано с наименьшим порогом вхождения, который иногда составляет всего лишь 10 долларов;
  • если проект выбран удачно, прибыль может во много раз превысить изначальные вложения;
  • минимальный порог вхождения способствует диверсификации инвестиций путем распределения их по нескольким проектам. Это способствует снижению рисков. Иногда хватит даже одного удачного стартапа, чтобы полностью окупить все вложения.

Естественно, краудинвестинг имеет и минусы, главными из которых являются:

  • невозможность реализации проекта из-за нехватки денежных средств, что способствует потере всех инвестиций;
  • реализация стартапа может не принести ожидаемой прибыли, мало того – он может быть даже убыточным, что грозит инвесторам потерей их вложений;
  • в краудинвестинговой сфере довольно немало мошенников. Они пользуются пробелами действующего закона и лояльностью некоторых платформ и часто размещают на них фейковые стартапы. Средства, инвестированные в них, просто идут в карман мошенников и, естественно, не возвращаются;
  • в принципе, непосредственно отсутствие необходимой правовой базы, считается сегодня одной из наиболее насущных проблем краудинвестинга;
  • повышенный риск. Такие вложения сложно сопоставить даже с инвестированием средств в акции 3-го эшелона. Здесь наиболее вероятно, что стартап окажется неудачным.

Помимо того, следует рассмотреть некоторые преимущества краудинвестинга с позиции организаций, которые его используют либо планируют это делать в дальнейшем, в качестве источника привлечения инвестиций:

  1. возможность поднятия проекта в буквальном смысле с нуля. Если предложение достаточно заинтересует потенциальных вкладчиков, то они с удовольствием поучаствуют в развитии данной идеи;
  2. за счет того, что сбор денег осуществляется в буквальном смысле с миру по нитке, организация становится независимой от крупных инвесторов, диктующих условия, которые иногда противоречат успешному развитию проекта;
  3. чтобы привлечь инвесторов, нужно грамотно и красиво презентовать собственную идею на любой площадке, и если она заинтересует массы, то денежные средства не заставят себя долго ждать.

Как развивался краудинвестинг

Первая удачная платформа для краудинвестинга возникла в 2005 году в США. Немаловажным шагом, который позволил развиваться этому типу инвестирования, являлся закон о финансировании проектов, утвержденный в 2012 г.

В соответствии с ним все платформы для краудинвестинга, зарегистрированные в пределах Соединенных Штатов, должны также иметь регистрацию в Securities and Exchange Commission.

Дальнейшим шагом являлось утверждение разделов вышеуказанного закона Title II, III и IV, за счет чего было разрешено рекламировать данный вид инвестирования. Краудинвестинг стал легальным для множества непрофессиональных вкладчиков.

Краудинвестинговая площадка AngelList (США)

Краудинвестинг в России - что это, платформы, плюсы и минусыВ Европейских странах краудинвестинг возник с 2010 по 2011 годы. Первооткрывателем в развитии данного вида деятельности является Великобритания. Одновременно с этим, законодательство некоторых стран Европы, наоборот, создает значительные препятствия развитию данного направления. Такой страной можно назвать Данию, при этом с 2013 года рассматриваемый вид инвестиционной деятельности в Италии был закреплен официально на базе закона.

Краудинвестинговая площадка SyndicateRoom (Европа)

Краудинвестинг в России - что это, платформы, плюсы и минусыВ нашей стране впервые краудинвестинговая платформа возникла в 2012 году и в течение первого же года случилось ее закрытие. Но в следующем году были созданы еще несколько платформ, ставших довольно удачными и существующими до настоящего времени.

Краудинвестинг в России - что это, платформы, плюсы и минусы

Краудинвестинговая площадка StartTrack (Россия)

Краудинвестинг в России - что это, платформы, плюсы и минусыСумма оборотов данных платформ сравнительно небольшая. Им еще далеко до подобных краудинвестинговых площадок Соединенных Штатов, на которые приходится около половины всех инвестиций данного вида.

Источник: https://masterfutures.ru/kraudinvesting/

Краудинвестинг в России: быть или не быть? | Rusbase

В исторической динамике каждый раз при изменении форм обмена, отношения к денежным средствам, рационализации и ускорении обмена происходили скачкообразные переходы в новые эпохи человечества.

Известные, уже успевшие надоесть уху слова: краудфандинг, беспилотники, шеринг-убер экономика, блокчейн и биткоины являются убедительными доводами к тому, что мир меняется, и впереди нас ждет что-то действительное интересное.

За последние 4 года общий объем рынка краудфандинга (краудфандинг, краудинвестнг, кредитование и импакт) рос ежегодно более чем в два раза. В 2016 перерос VC и ангельские инвестиции, в этом году составил более 50 млрд долларов.

Я не являюсь финансовым, экономическим или юридическим экспертом, эта статья с комментариями экспертов написана мной исключительно для поднятия обсуждения важной темы. Меня всегда корежила мысль о том, насколько сложна система взаимодействия для привлечения финансов.

Открывая ресторан в своем доме, я легко могу потратить больше времени на документы, общение с банками, государством, чем на работу на результат.

В идее же краудинвестинга я могу обратиться к своим соседям, прохожим и в целом обществу с предложением вложить в мою инициативу. Таким образом снизятся издержки, ускорится и упроститься сбор средств на мой проект.

Взамен мои инвесторы получают коммерческие и другие вознаграждения.

Краудинвестинг — перерождение коллективных инвестиций в интернете. Современное проявление либертарианской футуристической идеологии, которая при желании государства может существовать и в авторитарных странах.

Важно

Ранее прямые инвестиции были прерогативой крупных капиталодержателей. Хотя сейчас на некоторых краудинвестинговых платформах расчет делается только на таких, в целом происходит перемешивание профессиональных инвесторов и обычных людей.

Так меняется парадигма. На мой взгляд, правильное восприятие краудинвестинга состоит именно в том, что он является частью большого тренда коллективизации экономики (шеринг-экономика, weconomics), когда бизнес преобразуется из «только получения прибыли» в сетевую ценностную структуру.

Краудинвестинг в России - что это, платформы, плюсы и минусы

Схема экосистемы краудфандинга

Что происходит

Последние годы заметно развитие электронных финансовых инструментов, стагнация и кризис банковско-кредитной системы, а также необходимость создания все большего количества рабочих мест в креативном сегменте, сегменте услуг и высоких технологий.

Естественным путем общество и государства двигаются в сторону безбарьерного привлечения необходимых средств коммерческими проектами.

Самым известным законопроектом в этой сфере является американский Jump Our Business Startups (JOBS) — один из ключевых проектов президентства Барака Обамы, в котором узаконили краудинвестинг.

Сегодня краудинвестинг или краудфандинг узаконены как форма коммерческих отношений по меньшей мере в двадцати передовых странах. Во многих из которых законодательство принималось именно под предлогом создания условий для появления новых рабочих мест и поддержки рисковых проектов в сфере высоких технологий.

Существует запрос на краудинвестинг со стороны стартапов, но сами инвесторы пока осторожно относятся к данному инструменту привлечения прибыли. На данном этапе мы разработали схему постепенного вхождения в краудинвестинг и реализуем проекты, сочетающие в себе инструменты краудфандинга и краудинвестинга.

Как это работает? Платформа Planeta.ru заключает с пользователями инвестиционный договор. Микроинвестор перечисляет денежные средства автору проекта, фактически покупая долю в будущем проекте. Впоследствии инвестор получит прибыль от реализации проекта. Также «Планета» ведет диалог с ЦБ, чтобы выработать оптимальное регулирование этой сферы деятельности.

В свое время основатели Boomstarter начинали с идеи создания платформы инвестиций для малого бизнеса, но по причине высоких рисков для инвесторов и отсутствия законодательной базы в России пришли к решению избрать наиболее яркую модель Kickstarter. Так о краудинвестинге высказалась исполнительный директор Boomstarter Мария Докшина.

Совет

Мы в Boomstarter к краудинвестингу относимся хорошо, поддерживаем! Ждем закона на эту тему. А пока развиваем краудфандинг, потому как считаем, что без краудфандинга — здорового и понятного всем — краудинвестинг может не получить развития. Люди будут просто не подготовлены.

Читайте также:  Налог на имущество организаций 2019: расчет, уплата, ставка и база

Многие обожглись в свое время на пифах, пирамидах и прочих финансовых схемах. Поэтому краудсорсинговые схемы сбора средств нужно выдавать людям постепенно, вместе с понятным и прозрачным обучением финансовой грамотности.

По мнению многих экономистов, важнейшим условием развития коммерческой деятельности является доступность капитала для предпринимательства. Россия в рейтинге стран по этому показателю находится в 4-5 десятке (Access to capital / Ease of access to loans).

На этом сказывается в том числе и сравнительно слабое развитие венчурного бизнеса, который не находит опоры для своей деятельности.

Global Entrepreneur Week в 2011 году выявил основное на сегодняшний день препятствие для открытия стартапа — отсутствие стартового капитала.

При этом было определено, что основной причиной низкого обращения за банковским кредитом стали нежелания предпринимателей связываться с банками в связи с бюрократией, длительными рассмотрением и отсутствия специальных программ для начинающих предпринимателей.

Явными факторами также является государственное влияние на экономику, санкции и невысокая экономическая грамотность населения.

Кроме того, законодательство, прописанное в конце 90-х для защиты предприятий и придания устойчивости системе, сегодня потеряло актуальность.

Краудинвестинг в России - что это, платформы, плюсы и минусы

Нельзя не заметить, что старый и близкий кооперативный сегмент незаслуженно находится вне внимания предпринимателей. Он упрощает и дает возможности для множества форм отношений.

В последнее время в мировой экономике возник устойчивый тренд «возникновение и развитие крауд-технологий», таких как краудфандинг, краудсерсинг, краудинвестинг, краудкредитование. Наша страна не исключение.

Несмотря на модные названия, по сути, это все те же кооперативные отношения. Следует отметить, что именно Россия является матерью таких отношений: в 1831 году в России появилась «Большая артель», созданная ссыльными декабристами, а в 1832 году – «Малая артель». Кооперативные отношения являются корневыми в нашем народе и отражают идентичность российского менталитета — «в складчину».

В мире насчитывается около 700 миллионов кооператоров. Международный кооперативный альянс включает в себя 192 национальных кооперативных союза из 76 стран. Это третий сектор мировой экономики (оборот в 2012 году составил 2,2 трлн долларов), кроме частного и государственного, главной ценностью которого является человек и его потребности.

Возникновение сети интернет, а также тренды глобализации трансформируют мир в сторону крауд-технологий. В этом смысле Россия имеет все шансы и предпосылки стать глобальным лидером в развитии крауд-систем, объединяющих людей по всей планете.

В документе Ernst & Young, подготовленном для Cаммита Альянса молодых предпринимателей стран «Большой двадцатки», у России первой среди пяти неотложных задач стоит увеличение числа механизмов привлечения финансирования.

Обратите внимание

В прогнозах и рекомендациях таких организаций, как Управление по координации гуманитарных вопросов ООН, Crowdfunding’s Potential for the Developing World от World Bank, Future state 2030: the global megatrends shaping governments от KPMG, The world in 2050 от PwC, Digital Transformation & Strategy от BSG и упоминаниях в G20 Inclusive business framework однозначно говорится о важности и необходимости развития краудфандинга и краудинвестинга. Рекомендую доступный обзор Creating a Crowdfunding Ecosystem in Chile и подборку статистических данных.

Кроме того в программе Национальной Технологической Инициативы в рынке FinNet Crowd-технологии является одним из ключевых трендов, инструментов и рынков будущего.

В контексте НТИ имело бы смысл рассматривать актуалии следующих десятилетий с IoT экономикой и другими преобразованиями, но все же остановимся на сегодняшнем дне.

А сегодня рассмотрение краудинвестинга и необходимых условий для него в России предельно актуально.

Недавно был запущен экспериментальный проект «Альфа-поток», в котором клиенты банка становятся членами инвестиционного клуба и получают возможность инвестировать.

Проблема для малого бизнеса #2 в России — это сложность получения кредита. Банкам невыгодно кредитовать малый бизнес. При этом в России тысячи успешных небольших бизнесов. Мы решили пойти по пути самых последних разработок на зарубежных финансовых рынках — создать платформу, где каждый человек может сам вложиться в понравившуюся компанию.

Любопытен публичный рекорд: «Альфа-поток» привлек для одной разместившейся компании 25 млн рублей за 32 минуты.

Попытки использования модели краудинвестинга на базе существующего законодательства уже происходили. Так, Boomstarter собирал средства с правом выкупа акций в будущем на привилегированных условиях. А на платформе Planeta.ru тестируется модель с коммерческими вознаграждениями — «инвестиционная акция».

Важно

Я был свидетелем более 10 попыток создания краудинвестинговых инициатив. Те, кто переходил к взаимодействию с проектами, использовали форму с офшорами, специальные инвестиционные договора, создание фондов, вхождение в совет директоров и кооперативы. Не имея законодательной базы, доверия и активности со стороны проектов и инвесторов, практически все эти проекты на данный момент закрыты.

Отдельные бизнесы удачно испытали привлечение массовых инвестиций, в маркетинговом смысле дублируя фандрайзинг и краудфандинг. Так «ЛавкаЛавка» уже собирала средства на новый фермерский рынок, а «ДоДо Пицца» предсказуемо собирает на новые пиццерии.

Примечательно, что, хотя финтех развивается в основном в мегаполисах, в дорожной карте FoodNet НТИ обсуждался краудфандинг как базисный инструмент поднятия «русской деревни». Пока идут разговоры в российском фермерстве, мы видим реальные народные примеры: пасека Гузель Санжаповой, сыроварня Олега Сироты и другие, которые бы не отказались перейти от финансирования к инвестициям.

Краудинвенстинг — это однозначно важный элемент цепочки финансирования новых компаний и продуктов. Его роль будет только расти. Основной риск развития этого инструмента — накопленное разочарование. Пока платформы слабо отслеживают реалистичность краудфандинговых проектов, размещенных на них, и многие продукты, собрав финансирование, так и не появляются на свет.

Как только найдется приемлемое организационное решение вопроса, краудинвестинг и краудфайндинг вместе с ним начнут еще более стремительный рост. В таком сценарии я сам стану одним из первых инвесторов в инфраструктуру, так как одна из главных задач молодой компании — снижение транзакционных издержек на всех этапах.

Краудинвестинг как раз позволяет очень быстро и выгодно привлечь финансирование, одновременно не потратив много денег на сбор обратной связи от клиентов.

Каким бывает краудинвестинг

Краудфандинг — обобщающее название всех видов народного финансирования и схем с вознаграждениями, подписками, кредитования и инвестирования.

Смысл краудинвестинга, в отличии от краудфандинга с вознаграждениями (это платформы Boomstarter, Kickstarer, Planeta, Indiegogo), заключается в том, что люди делают взнос не столько для конечного результата, сколько или только для получения финансовой прибыли. Можно сказать, что всем известный краудфандинг преимущественно является проявлением современного социального маркетинга и нейро-экономики, а краудинвестинг преобразованием инвестиционного рынка.

Для реальных коммерческих проектов требуются обычно значительные суммы, объемы которых возможны только при инвестициях или кредитах. Полученные средства в результате краудинвестинга могут идти на функционирование, масштабирование, исследования.

Краудинвестинг в России - что это, платформы, плюсы и минусыМетрики из профиля проекта на Starttrack

Краудинвестинг делится на типы:

  1. Краудинвестинг на ценных бумагах или долей в бизнесе (equity)

  2. Разделение прибыли (royalty)

  3. Кредитование (lending)

  4. Смешанные (кроме части прибыли, человек может получать вознаграждения или возможности пользования сервисом)

Группировка платформ

  • Открытый и профессиональный инвестинг (Generalist, Royalty Crowdfunding Platforms, Open or accredited Investor Only Equity Crowdfunding Platforms). Платформы: Quirky, Appsfunder, Equitynet, CrowdFunder, Fundersclub, Fundable, Startupvalley

Платформы, в которых участвуют все желающие или только аккредитованные инвесторы (граждане или организации). Для получения данного статуса требуется подтверждение определенного объема капитала или соблюдение других условий, в зависимости от законодательства страны или предписаний ЕС. В США данный статус был активизирован вторым шагом национального проекта JOBS II.

По моим убеждением, краудинвестинг требуется вводить пошагово. И первый шаг заключается в создании условий для активизации крупных капиталовладельцев способных оценивать, куда и зачем они вкладывают средства. Это важно для взращивания культуры в стране.

Такое направление особо актуально в России, где в ряде индустрий у владельцев образовались большие запасы средств, которые на фоне инфляции худеют, а сами владельцы не могут найти сферу и людей внутри страны, в которых они были бы готовы инвестировать.

  • Открытый mini-IPO инвестинг (All Investor Equity Crowdfunding, Mini-IPO Platforms). Платформы: StartEngine, SeedInvest, Banq.co

Форма, которая существует в США — открытые инвестиции в проекты по аналогии с IPO на основе недавно вступивших пунктов JOBS III.

  • Краудинвестинг в недвижимости (Real Estate Crowdfunding Platforms). Платформы: Fundrise; RealtyShares; GroundFloor; RealCrowd

Быстрорастущая сфера, в которой люди инвестируют непосредственно в строительство и недвижимость. Существуют как профессиональные, так и открытые платформы. Также развивается новая форма долевого строительства или же коллективного сбора средств на заказ проекта подрядчику.

  • Лендинг или P2P кредитование (Peer-to-Peer Lending Platforms). Платформы: LendingClub; SoFi

Кредитование путем равноправного или прямого кредитования людей и бизнесов.

  • Ангельские сообщества, Вторичный рынок ценных бумаг и другоие (Angel Networks, Secondary Markets, Venture Exchanges, Aggregators и другие). Платформы: Angel.co, Secondmarket, Equityzen.
  • Различные сервисы и платформы упрощения взаимоотношений между проектами и инвесторами, инвесторами и инвесторами и так далее.
  • Краудинвестинг в России - что это, платформы, плюсы и минусы
  • Общий объем финансирования крауд-проектов

Тренды

Стоит заметить, что на Западе с онлайн-краудфандингом развивается и законодательство, позволяющее предпринимателям самостоятельно проводить сбор средств от широких масс. Объем рынка краудфандинга растет и вместе с появлением законных форм, такая форма постепенно вырывается на первые роли.

В среднесрочной перспективе краудинвестинг будет важной частью горизонтальных экономических систем с финансовыми и другими методами обмена или поддержки. Особо важным стимулом развития краудфандинга становится блокчейн и криптовалюты. Тут уже начали работать свои биржи и умные фонды: OpenLedger, ICOO.

Читайте также:  Как заработать на алиэкспресс - 7 рабочих способов без вложений

О новых трендах в краудфандинге говорит начальник Управления инновационной деятельности ВШЭ Марина Гурьева:

Совет

В настоящий момент имеет смысл обратить внимание на то, что происходит с краудфандингом на блокчейн, поскольку выпуск токенов на блокчейне для стартапа проще, чем любая имеющаяся альтернатива в традиционной экономике.

Проведение краудфандинга через выпуск токенов на самой ранней стадии (необходимо только наличие аналитической записки, поясняющей суть проекта и выдержки из программного кода, демонстрирующего работу системы или приложения) является хорошим тоном в криптосреде.

Источник: https://rb.ru/opinion/zac/

Инвестиции в краудинвестинг и краудлендинг в России — что это?

Краудинвестинг в России - что это, платформы, плюсы и минусы

Расширение диапазона потенциальных инвестиций, а также желание получать прибыль с разных отраслей вполне закономерно диктует новые условия рынка.

Почему за 4 года определенный вид инвестиций стал настолько популярный на американском и азиатском рынке, и что необходимо изменить в российском сегменте краудинвестинга для двух сторон процесса — узнаем далее.

Что такое краудинвестинг

Это, на первый взгляд, сложное и пока малоизвестное слово достаточно простое в своем толковании. Любой англо-русский словарь подскажет вам, что «crowd» в переводе означает толпа, а вторая часть и так сама собой понимающая.

Используя этот способ привлечения партнёров, компания ставит перед собой задачу — собрать максимально большой капитал с максимально большого количества людей. Как правило, это происходит непосредственно перед запуском проекта.

Петр Вырупаев, руководитель проектов краудфандинговой площадки Planeta.ru., утверждает, что «…краудинвестинг по праву можно назвать самостоятельной идеологией, а ее развитию поспособствовал подписанный Обамой JOBS Act, который разрешил заниматься инвестициями не только квалифицированным инвесторам, но и обычным жителям США».

Произошло это 5 лет назад, и за это время количество положительных моментов от подобного инвестирования только растет. Интересно посмотреть, что же будет далее.

Плюсы и минусы краудинвестинга

Разумеется, что основная цель любого инвестора — получать пассивную прибыль. Говоря об основных тонкостях финансовых операций, можно отметить, что такие вложения относятся одновременно, как к краткосрочным инвестициям, так и длительным.

Перед началом сотрудничества стоит понимать риски и особенности работы «влитого капитала». Компании, в которые вы захотите вложиться, могут предложить вам долю после запуска либо же обязуется вернуть вам долг с процентами.

Вместе с этим стоит детально рассмотреть основные преимущества, которые делают подобные инвестиции доступными для каждого.

Краудинвестинг в России - что это, платформы, плюсы и минусы

Плюсы

Рассматривая положительные моменты, остановлюсь на супер-аспекте — возможность стать инвестором каждому, поскольку краудинвестинг предусматривает минимальные вложения. Например, в Британии имеется четко обозначенная сумма — всего 10 фунтов. Согласитесь, это посильная сумма вложения для обычных смертных.

Наряду с этим стоит выделить и такие аспекты:

  • Повышенная возможность диверсификации. Вам ничего не мешает вложиться в стартап по созданию кофейни в виде велосипеда, а также параллельно в пошив одежды для собак или производство новогодних гирлянд.
  • Постоянное увеличение рынка предложений.

И здесь, пожалуй, я уточню, что, даже не смотря на то, что глаза разбегаются из-за ассортимента предложений, стоит объективно и грамотно оценивать риск, потенциальную рентабельность и конкретный бизнес план компании для прогнозирования времени возврата вложенного капитала и расчёта потенциальной прибыли.

Краудинвестинг в России - что это, платформы, плюсы и минусы

Важно: каждый инвестор не ограничен своей страной и может финансово со своей выгодой поддержать проекты в других государствах или материках. Но, к сожалению, есть и доля риска, а предупрежден — значит вооружен.

Минусы

Это огромный риск, что тот или иной проект просто не запуститься, поскольку не соберет необходимого капитала. И здесь важно говорить о двух сценариях развития ситуации:

  1. Если вы вкладывались напрямую в стартап, то вероятность возврата денег примерно такая же, как то, что вы встретите Санта Клауса возле своей домашней елки.
  2. Если для сотрудничества вы выбрали специальные площадки, то риск заметно снижается.

Во-вторых, не всегда внешне привлекательный проект на самом деле является таким. Это может быть просто красиво упакованная очередная пирамида или грамотно составленная профанация мошенниками.

Поэтому, перед тем, как все же выбрать для себя форму, очень похожую на портфельные инвестиции, подумайте и оцените все возможные варианты.

Как правило, в поиске реально существующего и адекватного проекта помогут ответы на такие вопросы:

  • Что я и мои знакомые знают о проекте, его авторах?

Источник: https://www.iqmonitor.ru/investicii/invest/kraudinvesting.html

Что такое краудинвестинг? Плюсы, минусы и проблемы в России

Краудинвестинг в России - что это, платформы, плюсы и минусы

Не знаю, как вас, но меня жизнь с самого детства учила скидываться. Мы скидывались в школе на ремонт класса и разную технику, например, проектор. Дома на железную дверь в подъезд и домофон. Поэтому уже в раннем возрасте я понял, что если все скинутся по чуть-чуть, то можно сделать что-то большое.

В последние годы такая практика набирает обороты. Краудфандинг стал очень популярным явлением, особенно на Западе. Люди поддерживают любимых музыкантов, спонсируют общественные движения, скидываются на съёмку фильмов, постановку концертов и т.д., причём делают это безвозмездно.

Но почему бы эти деньги не просто подарить, а вложить? Большое количество людей скинутся на открытие коммерческого проекта, а когда тот станет коммерчески успешным и начнёт получать прибыль, инвесторам будут выплачиваться дивиденды. Вот это и есть краудинвестинг.

Оглавление

Что такое краудинвестинг?

Краудинвестинг  (Crowdinvesting) получил своё название от двух слов: «crowd» — толпа и «investing» — инвестирование. Принцип здесь прост – компания собирает деньги на запуск проекта с большого количества людей.

После того, как проект запущен, каждый их инвесторов получает условную долю в этой компании. Это могут быть акции или доля активов. Иногда компания, как бы берёт деньги в долг у инвесторов, и после запуска проекта отдаёт их с процентами.

Краудинвестинг в России - что это, платформы, плюсы и минусы

Структура краудфинансов в России за 2014 год.

И, хотя люди готовы инвестировать небольшое количество денег в стартапы, законодательство большинства стран устанавливает препятствия на пути инвесторов. Можно пересчитать по пальцам страны, в которых созданы хорошие условия для микро-инвестирования. Как пример можно выделить Великобританию, где любой человек может инвестировать в стартап от 10 фунтов.

Но, не смотря на все бюрократические трудности, краудинвестинг развивается. Некоторые компании пытаются самостоятельно привлекать частных инвесторов, другие же регистрируются на краудинвестинговых площадках.

Нужно упомянуть, что проект не обязательно полностью финансируется микро-инвесторами. Доля краудинвестинга может составлять 100%, 50%, а может и 10-20%. Часто компании параллельно используют свой капитал, привлекают бизнес-ангелов и т.д.

Мировая практика краудинвестинга и немного истории

Первые краудинвестинговые площадки начали появляться ещё в 2005 году. Они помогали молодым стартапам привлекать инвестиции от частных инвесторов. Дело в том, что в США вкладывать деньги таким образом могут только профессиональные инвесторы. Статус профессионалов могут получить лишь инвесторы, у которых есть личные средства в размере от 1 миллиона долларов.

Но, не смотря на законодательные ограничения разных стран, на сегодняшний день во всём мире насчитывается более 300 площадок краудинвестинга. Максимально он распространён в США и Великобритании.

Развитые страны понимают потенциал краудинвестинга и его положительное влияние на экономику. Поэтому в законодательство вводят поправки, которые призваны облегчить жизнь микро-инвесторам. Такие поправки уже были введены в США, Австралии, Италии и т.д.

Плюсы и минусы краудинвестинга

Для инвестора:

Плюсы:

  • Возможность инвестирования небольших сумм. Многие люди имеют свободные деньги, но не готовы рисковать большими суммами.
  • Возможность диверсификации. Инвесторы могут вложить деньги в несколько проектов, уменьшив риски. Специфика венчурного инвестирования такова, что можно вложиться в 20 проектов, но если выстрелит хотя бы 1, то он покроет все расходы.
  • Большой выбор проектов. Сейчас многие стартапы пытаются привлекать инвестиции с помощью краудинвестинга. Многие из них можно найти на соответствующих площадках.

Источник: https://gain-profit.com/chto-takoe-kraudinvesting/

Краудинвестинг

Краудинвестинг в России - что это, платформы, плюсы и минусы

В предыдущей статье я рассказал о том, что такое краудфандинг, а сегодня хочу отдельно рассмотреть одно из его направлений, подразумевающее возможность заработать на инвестициях – краудинвестинг. Ознакомившись с этой статьей, вы получите представление о том, что такое краудинвестинг, по какому принципу он работает, каковы основные плюсы и минусы краудинвестинга, и сможете сделать вывод, интересен ли конкретно вам этот вариант инвестирования либо привлечения средств в собственный проект.

Что такое краудинвестинг?

  • Терминг “краудинвестинг” заимствован из английского языка и в дословном переводе означает “инвестирование толпы”.
  • Краудинвестинг – это привлечение финансирования в какой-либо бизнес-проект через множество мелких инвесторов, которые при этом получают право на финансовое вознаграждение по результатам деятельность проекта, одновременно принимая на себя все инвестиционные риски.
  • При помощи краудинвестинга, как правило, привлекаются средства для финансирования стартапов, небольших проектов малого бизнеса, интернет-проектов.

Объемы финансирования проектов посредством краудинвестинга пока невелики – около 500 млн.

долларов в год по всему миру, причем, около половины этих средств приходится только на США. Виною этому разного рода законодательные ограничения, действующие во многих странах, а также недостаточное доверие людей к такого рода инвестициям.

Привлечение финансирования, как и выплата вознаграждений в случае успешности проекта чаще всего осуществляется через так называемые платформы краудинвестинга – специализированные интернет-ресурсы, выполняющие посреднические функции между предпринимателем и инвесторами, контролирующие безопасность и честность сделок и берущие за это свои комиссионные.

Обратите внимание

Каждая платформа действует по своим правилам, с которыми соглашается каждый регистрирующийся участник в момент регистрации (настоятельно рекомендую досконально изучать эти правила).

Так, например, одни платформы проводят предварительный анализ и оценку выставляемых бизнес-проектов, выступая своего рода гарантами качества перед инвесторами, другие лишь просто сводят предпринимателей и инвесторов между собой и не несут никакой ответственности за качество выставляемых проектов.

Бывает, что к платформам краудинвестинга, помимо мелких инвесторов, проявляют внимание профессиональные бизнес-ангелы, которые тоже участвуют в финансировании интересных им стартапов, порой выкупая в них существенную долю, контрольные пакеты.

Читайте также:  Отчетность и налоги ооо на осно в 2019 году: перечень и сроки сдачи

Модели краудинвестинга

В мире существуют 3 распространенные модели краудинвестинга.

Модель 1. Роялти. В этом случае инвестор получает право на определенную долю от дохода или прибыли компании, а также может иметь разного рода нефинансовые льготы, вплоть до участия в управлении проектом. Модель роялти чаще всего применяется в сфере музыкальной или киноиндустрии, при финансировании разработки программного обеспечения, компьютерных игр и т.п.

Модель 2. Краудлендинг или народное кредитование.

 Эта модель предполагает выдачу кредитов физическим или юридическим лицам посредством краудинвестинга, при этом кредиторами (инвесторами) выступают исключительно физические лица.

Такой вариант интересен тем, что позволяет привлечь кредитные средства дешевле и по более простой процедуре, нежели в банке, причем, на самые разные цели, в том числе на те, на которые банки могут не кредитовать вообще.

Одним из частных случаев краудлендинга является так называемое социальное кредитование, когда малоимущим людям выдают беспроцентные займы, либо же проценты по ним минимальные, символические. Обращаю внимание на то, что это не благотворительность – полученные средства в любом случае нужно возвращать.

На эту модель приходятся наибольшие объемы краудинвестинга.

Модель 3. Акционерный краудфандинг. Здесь инвесторы становятся акционерами финансируемого предприятия с получением всех прав, которые предусматривает факт владения ценными бумагами. То есть, фактически все участники проекта становятся совладельцами компании, чего не предусматривают 2 предыдущие модели.

Такая модель может быть наиболее интересной с точки зрения участников инвесторов, однако, она пока не получила широкого распространения, благодаря наличию разного рода “нестыковок” в законодательных моментах.

Плюсы и минусы краудинвестинга

В заключение я хочу рассмотреть основные плюсы и минусы краудинвестинга с точки зрения инвесторов.

Преимущества краудинвестинга:

  • Возможность инвестировать в бизнес даже небольшие суммы;
  • Возможность инвестировать в несколько разноплановых проектов с целью диверсификации рисков;
  • Возможность удобно выбирать проекты для инвестирования по желаемым критериям на платформах краудинвестинга.

Недостатки краудинвестинга:

  • Риски мошенничества: возможно под видом стартапа средства собирает банальная финансовая пирамида;
  • Риски того, что необходимая сумма инвестиций не будет собрана, и проект вообще не будет реализован;
  • Риски того, что проект окажется убыточным и закроется, инвестиции пропадут;
  • Во многих случаях схемы краудинвестинга не отвечают или не полностью отвечают действующему законодательству страны: в случае возникновения проблем вы не сможете ничего доказать в суде;
  • Многие платформы краудинвестинга закрываются спустя некоторое время после открытия, т.к. оказываются нерентабельными.

Теперь вы знаете, что такое краудинвестинг, как он работает, и можете сделать предварительные выводы о том, интересен ли вам этот способ вложения или привлечения средств.

Ну а чтобы уже принимать какие-то финансовые решения, необходимо более подробно изучать конкретные платформы краудинвестинга и конкретные инвестиционные проекты, грамотно и адекватно оценивая все возможные риски, выбирая оптимальное соотношение риска и доходности.

А у меня пока все. Не забывайте повышать свою финансовую грамотность и учиться управлять личными финансами, помните, что за вас это не сделает никто. Увидимся на Финансовом гении!

Источник: http://fingeniy.com/kraudinvesting/

Проблемы краудинвестинга в России: Платформы, мифы и перспективы — Офтоп на vc.ru

Специалисты акселератора iDealMachine рассказали в колонке для ЦП о развитии краудсорсинга и краудфандинга — будет ли востребовано «общественное» финансирование в России, есть ли у него юридические проблемы, какую платформу для поиска пользовательских инвестиций выбрать.

Как следует из самого названия, краудинвестинг — это инвестирование в проект, предусматривающее финансовое вознаграждение для инвестора. Запад уже достаточно давно освоил эту финансовую модель, Россия же, как водится, перенимает иностранный опыт с запозданием, так что на данный момент можно говорить лишь о становлении этого сегмента и его прогнозных тенденциях.

Сегодня для краудинвестинга в России существует не так много вариантов: это западные платформы, немногочисленные отечественные сервисы и привычный DIY (Do It Yourself). При этом некоторые специалисты сходятся во мнении, что начинающему бизнесу бессмысленно выходить на западные краудинвестинговые платформы без проверки своей эффективности на родине.

Другие, напротив, предрекают скорый бум краудинвестинга и предлагают юридически легальные варианты обхода законодательных препон.

Так, основатель платформы MYPIO Петр Громов не сомневается, что «в данный момент, в условиях кризиса и ограниченных ресурсов мы наблюдаем новый всплеск интереса к краудинвестингу — когда коллективные инвестиции станут реальной альтернативой привлечения средств в бизнес».

Доступность для всех желающих, возможность протестировать внимание потенциальных инвесторов и привлечь средства, повышение валюации компании — на этих преимуществах краудинвестинга сходятся все. Однако, признавая безусловные плюсы, эксперты отмечают и риски и не торопятся говорить о широком успехе этого метода финансирования для российских проектов.

«Краудинвестинг подразумевает получение дохода на инвестицию и требует юридической грамотности и атмосферы доверия. И то, и другое у народных масс в явном дефиците», — уверен интеллектуальный партнер iDealMachine Вячеслав Дерновский.

По мнению Сергея Фрадкова, управляющего партнера венчурного фонда и стартап-акселератора iDealMachine, индивидуальные инвесторы, в отличие от крупных, «не готовы тратить собственное время и контакты на придание своей инвестиции дополнительного ускорения в силу небольшой величины потенциальной прибыли».

Важно

Также оба эксперта подчеркивают сложность коммуникаций с большим количеством инвесторов.

Наблюдается осторожное отношение к краудинвестингу и со стороны потенциальных игроков сегмента. При этом часть страхов вполне обоснованы, а часть — абсолютно мифичны. Так, специалисты уверяют, что юридическая проблема существенно преувеличена.

«В первом приближении схемы краудинвестинга имеют право на жизнь, не выглядят противоречащими законодательству или невыполнимыми с практической точки зрения», — комментируют ситуацию в консультационной группе «ТИМ». Права инвестора в отношении инвестируемых средств и их защита регулируются положениями Гражданского кодекса, а вопросы правового статуса передаваемых средств — Налоговым.

Что касается законодательного барьера в виде предельного количества учредителей для непубличных компаний, то он имеет немало легальных путей обхода. Среди них публичный инвестиционный договор, договор товарищества, прямая передача акций, создание дочерней компании и прочее.

К категории мифов можно отнести и мнение, что у нас отсутствуют идеологически верные проекты. На самом деле достойных, интересных со всех точек зрения проектов у нас достаточно. Проблема лишь в том, как их грамотно подать — в той самой «упаковке», способной зацепить инвесторов эмоционально.

А вот утверждение, что на краудинвестинге невозможно заработать, уже не столь необоснованно, так как исходит из российского менталитета и бизнес-культуры.

Скажем так: заработать на краудинвестинге можно, о чем свидетельствует зарубежный опыт, но перед автором проекта встает крайне сложная задача — понять, кто является потенциальным инвестором. Средний класс неохотно рискует, вкладываясь в стартапы, а бизнес-ангелы и так слишком востребованы.

В этих обстоятельствах представить просчитываемую бизнес-модель — это лишь полдела: необходимо еще и грамотно таргетировать и упаковать идею.

Определенную сложность создает и малое количество отечественных краудинвестинговых платформ. В 2014 году возникли сразу две площадки — VCStart и WeShare, но уже в 2015 году VCStart объявила о своем закрытии. Среди названных причин были недостаточный спрос со стороны инвесторов, их нежелание продолжать финансирование проекта и привлечение средств в обход платформы.

Совет

О работе WeShare информация практически отсутствует, а StartTrack, созданная в 2013 году как аналог британской Angellist, на данный момент выполняет информационную функцию, сводя отобранные проекты и аккредитованных инвесторов. Полная функциональность планируется к запуску сразу после внесения соответствующих изменений в законодательство.

По словам Сергея Фрадкова, до нынешнего времени никто из резидентов и выпускников акселератора iDealMachine не делал краудфандинговых кампаний.

Однако в ближайшее время два резидента планируют запустить такие кампании для выпуска своего продукта на рынок.

Они выбирают этот путь потому, что он будет для них наиболее эффективным: они одновременно проверят наличие платежеспособного спроса, уточнят требования к продукту прежде, чем его запускать в производство, и получат деньги на такой запуск.

На этом фоне наиболее активным игроком сегодня видится платформа коллективных инвестиций MYPIO, запустившаяся в феврале 2015 года. В отличие от своих собратьев, MYPIO позиционирует себя как первая платформа краудсорсинга, совмещающая инструменты краудинвестинга и краудфандинга.

Разные варианты участия расширяют круг возможных спонсоров, а тщательная модерация и оценка рискового потенциала проектов повышают прозрачность процессов. При этом основатели платформы не ждут изменений в законодательстве, но уже сейчас предлагают варианты решения юридических проблем.

По словам Олега Крауса, соинвестора платформы MYPIO, преимущество площадки заключается в том, что она работает в юрисдикции РФ и «при работе с крупными проектами подбирает схему оформления, наиболее подходящую для автора и его проекта». Из дополнительных плюсов следует отметить возможность прямого общения между спонсорами и авторами и планируемое размещение обучающих материалов для повышения финансовой грамотности участников.

В пользу жизнеспособности краудинвестинга говорит и успешный опыт пионеров сегмента. «Не нужно искать «того самого» инвестора, который поверит в проект и вложит всю необходимую сумму. Эту же сумму можно в течение некоторого времени собрать с помощью менее крупных вложений от частных лиц.

Обратите внимание

Если бы мы искали инвесторов лично, мы бы потратили гораздо больше усилий: ездили бы на встречи, презентовали проект каждому по отдельности (а это не всегда возможно, если вы с инвестором находитесь в разных городах). А MYPIO позволяет эффективно презентовать проект большому количеству людей одновременно», — рассказывает Евгения Загоруйко, автор мобильного приложения «Кнопка вызова официанта».

Что ж, как заключают эксперты, пусть неторопливо, но краудинвестинг в России начинает развиваться. Случится ли в ближайшее время бум, и кто, завоевав доверие инвесторов, станет лидирующим игроком сегмента, покажет самый объективный судья — время.

Чтобы написать колонку для ЦП, ознакомьтесь с требованиями к публикуемым материалам.

Источник: https://vc.ru/flood/8112-crowdinvesting

Ссылка на основную публикацию