Управление активами – что это такое, виды, задачи и этапы

Как выбрать компанию для управления оборотными и внеоборотными активами? Какие бывают виды доверительного управления активами? В чем нюансы политики управления денежными активами предприятия?

Здравствуйте, уважаемые читатели! Вас приветствует сайт «ХитёрБобёр» и Максим Алексеев, специалист в области управления активами предприятия. Из статьи вы узнаете, зачем и кому нужно отдавать в доверительное управление свои активы, и какие выгоды сулит такое мероприятие.

  • Мы расскажем, как эффективно управлять недвижимостью, акциями, бизнесом, капиталом и прочим ценным имуществом и при этом иметь массу свободного времени для жизни и отдыха.
  • В качестве бонуса в конце статьи будет дан краткий обзор надёжных российских компаний, которым можно смело доверять свои активы.
  • Вперед друзья!

Управление активами - что это такое, виды, задачи и этапы

1. Что такое доверительное управление активами и какие задачи оно выполняет?

Доверие – один из ключевых и часто употребляемых терминов во взаимоотношениях между людьми. С этим понятием у каждого человека связаны самые лучшие ассоциации. Именно на доверительных принципах каждому хочется выстраивать взаимоотношения со своим окружением. Не исключение и финансовая сфера.

Предприимчивые люди, которые хотят заработать на валютных и фондовых биржах, предпочитают передавать управление своими активами профессиональным игрокам, имеющим гораздо больше шансов не только приумножить имеющиеся активы, но и избежать возникающих рисков.

Все, казалось бы, просто. Передаешь активы и ждешь прибыли. Но вот тут и возникает дилемма – кому можно доверять, а кому нет? Как же обезопасить свои активы? Как не стать жертвой мошенников? Что такое доверительное управление активами и с чем его едят? Именно на эти и многие другие вопросы мы и ответим в нашей статье.

Обратите внимание

Прежде чем перейти к основной теме, разберемся с управлением активами как общим понятием.

Управление активами или инвестиционный менеджмент – это профессиональный управленческий процесс, направленный на получение прибыли путем проведения различного рода операций с активами.

Основные понятия управления активами предприятия:

  • управление внеоборотными активами направлено на создание, восстановление или приобретение нематериальных активов и осуществление финансовых инвестиций;
  • управление оборотными активами — комплекс мероприятий, осуществляемый с целью увеличения средств, а также качественного изменения структуры активов для наиболее рационального использования в производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Доверительным управлением активами занимаются профессиональные участники рынка. Они от своего имени инвестируют ваши активы в какие-либо проекты и инструменты с целью получения прибыли. Эта прибыль по итогам отчетного периода перечисляется на ваш счет.

Управление активами - что это такое, виды, задачи и этапы

Подробнее о доверительном управлении — в обзорной статье на нашем портале.

2. Каким бывает доверительное управление активами — обзор ТОП-5 основных видов

Теперь рассмотрим основные виды доверительного управления.

Вид 1. Доверительное управление капиталом

Клиент передает денежные средства доверенному управляющему, который, действуя самостоятельно или по предварительному согласованию со своим клиентом, инвестирует денежные средства в различные проекты и таким образом получает прибыль.

Наиболее распространенная форма таких отношений — паевые инвестиционные фонды (ПИФ). Суть этих фондов заключается в том, что все средства инвесторов объединяются под руководством одного управляющего и вкладываются в различные финансовые инструменты.

Больше информации — в статье «Доверительное управление деньгами».

Вид 2. Доверительное управление ценными бумагами

Клиент передает имеющиеся у него ценные бумаги — акции, облигации, векселя — доверенному управляющему, который проводит различные спекулятивные операции с ними.

На сайте есть подробный материал о доверительном управлении ценными бумагами.

Вид 3. Доверительное управление бизнесом

Этот вид также получил широкое распространение по причине того, что многие собственники по различным причинам предпочитают передавать свой бизнес в руки доверительных управляющих.

Идеальный вариант для тех, кто владеет бизнесом, но не разбирается в его особенностях, или для тех, у кого нет времени и желания вести дела самостоятельно.

Вид 4. Доверительное управление недвижимостью

Управление в данном случае заключается в передаче управляющему собственной жилой или коммерческой недвижимости для последующего получения прибыли от ее аренды.

Подобная услуга очень удобна, так как агентство обычно берет на себя ответственность за поддержание здания в надлежащем состоянии, оплату коммунальных услуг и выполнение других необходимых мероприятий.

Читайте подробный материал о доверительном управлении недвижимостью.

Вид 5. Доверительное управление на Форекс

По своей сути этот вид идентичен управлению деньгами, с той лишь особенностью, что управляющему трейдеру в дилинговом центре передается счет, с которого проводятся торговые операции на рынке Форекс.

В таблице виды и их особенности представлены более наглядно:

3. Как осуществляется доверительное управление активами — 7 главных этапов

Развитие рассматриваемого нами финансового механизма позволяет не только крупным компаниям, но и физическим лицам передавать свободные денежные средства в доверительное управление и получать прибыль с минимальными рисками.

Чтобы более детально разобраться во всех аспектах доверительного управления, остановимся на главных этапах этого процесса.

Этап 1. Выбор управляющей компании

По вполне очевидным причинам выбор управляющей компании без преувеличения можно назвать самым важным вопросом, который должен ставить здравомыслящий человек, желающий заработать на фондовом рынке.

При выборе финансового партнёра обращайте внимания на опыт работы на рынке, отзывы реальных клиентов компании, репутацию фирмы в деловых кругах.

Этап 2. Подготовка документов

В ходе подготовки документов определяется инвестиционные цели клиента и его профиль. Далее составляется инвестиционная декларация, которая соответствует пожеланиям и предпочтениям клиента. В документе указывается список объектов доверительного управления и структура портфеля активов.

Этап 3. Оплата услуг

Услуги компании оплачиваются в соответствии с договором, который обычно заключается на год. Управляющие берут с клиента либо заранее определённый процент с прибыли, либо, что встречается реже, фиксированную сумму за свои услуги.

Этап 4. Заключение договора

Договор доверительного управления – это основополагающий документ, на основании которого регулируются отношения между инвестором (клиентом) и управляющим (управляющей компанией). В документе чётко указываются направления инвестирования и размер ожидаемого дохода.

Заключая договор, следует внимательно перечитывать все его пункты. А ещё лучше — показать его профессиональному юристу или специалисту по финансовым вопросам.

Этап 5. Формулирование начального плана

Необходимо четко сформулировать первоначальный план инвестирования. Как уже говорилось выше, в договоре обязательно указываются направления инвестирования и желаемая прибыль. Кроме того, выбираются конкретные инструменты формирования инвестиционного портфеля.

Этап 6. Реализация плана

На этом этапе важен постоянный мониторинг рынков и инвестиционного портфеля, а также его пересмотр в зависимости от изменения рыночных условий. Успех реализации первоначального плана зависит от профессионализма и опыта управляющей компании.

Этап 7. Оценка результата

На заключительном этапе проводится системный анализ проделанной работы, определяются успешные направления и выявляются просчеты. Формулируются также направления дальнейшей деятельности.

Управление активами - что это такое, виды, задачи и этапы

Если вы окончательно определились и приняли решение зарабатывать на фондовых рынках, никогда не следует забывать о возможных рисках. Чтобы не потерять бдительность в бурном водовороте событий и нескончаемом потоке информации, вам нужна своевременная юридическая консультация.

Вашими верными друзьями и надежными помощниками станут сотрудники компании Правовед.ru. На просторах портала вы можете получить исчерпывающие ответы онлайн на все интересующие вас правовые вопросы, а также получить необходимый для работы документ.

На сайте задействованы только квалифицированные специалисты в различных областях права. Постоянно в онлайне находится 700 юристов. Общее количество профессионалов, работающих через сайт — около 16 тысяч. При желании вы можете найти через этот ресурс специалиста из своего города.

На большую часть вопросов сотрудники отвечают бесплатно. Кроме того, на сайте есть огромный архив, в котором, возможно, уже есть решение интересующей вас проблемы. Воспользоваться правовой поддержкой можно в любое удобное время — Правовед.ру работает в круглосуточном режиме.

Управление активами - что это такое, виды, задачи и этапы

4. Где заказать доверительное управление активами — обзор ТОП-5 компаний по предоставлению услуг

Представляем Вашему вниманию обзор самых авторитетных компаний, оказывающих услуги по доверительному управлению активов.

1) Церих

Управление активами - что это такое, виды, задачи и этапы

Руководство компании считает своими основополагающими принципами:

  • открытость;
  • технологичность;
  • ориентацию на потребности клиента.

2) Сбербанк Управление активами

Управление активами - что это такое, виды, задачи и этапы

Общий объем активов составляет $6,6 млрд по состоянию на 31 октября 2016 г. Для оказания инвестиционных услуг задействовано 24 фонда. На данный момент число частных клиентов компании, передавших свои активы в управление профессионалам, превышает 67 000 человек.

3) Альпари

Управление активами - что это такое, виды, задачи и этапы

Принципы работы компании основаны на внедрении передовых технологий. Клиентами «Альпари» в настоящий момент стали уже более миллиона человек. Для лояльных и новых клиентов предусмотрены многочисленные льготы и бонусы.

4) РИКОМ

Управление активами - что это такое, виды, задачи и этапы

В ее состав входят:

  • ООО “Управляющая компания «Риком-Траст»;
  • ООО «Риком-консалтинг»;
  • ЗАО “Инвестиционная компания «Риком-Траст».

5) Финам

Управление активами - что это такое, виды, задачи и этапы

АО «ФИНАМ» первая в стране компания,получившая лицензию форекс-диллера. Занимает ведущие места в российском рейтинге крупнейших брокерских компаний по версии «РБК Рейтинг». Предлагает клиентам рекордные для РФ 18% прибыли даже при пассивной стратегии инвестирования.

5. Как выбрать надежную управляющую компанию — практические советы и рекомендации

Попытаемся разобраться, на что следует обратить внимание при выборе управляющей компании. Ниже приведены несколько советов, которые, как мы надеемся, помогут вам сделать правильный выбор, получить максимальную прибыль и минимизировать риски.

Совет 1. Убедитесь в том, что компания имеет большой опыт работы на рынке

В первую очередь необходимо собрать информацию об учредителях управляющей компании, чья положительная репутация однозначно положительно скажется ее на успешной работе.

Управление активами - что это такое, виды, задачи и этапы

Передавая свои активы в доверительное управление компании, входящей в состав крупного инвестиционного холдинга вы можете рассчитывать на то, что ваши риски сведены к минимуму.

Причин для этого несколько:

  • компания имеет возможности привлекать для своего развития дополнительные ресурсы учредителей;
  • компания получает доступ к аналитическим возможностям своего учредителя;
  • компания будет придерживаться деловой этики своих авторитетных учредителей, и дорожить их репутацией.

Совет 2 . Изучите рейтинг компании и информацию, размещенную на сайте

Как правило, компания, имеющая высокий рейтинг, не откажет себе в удовольствии похвастаться своими успехами на своем информационном портале. Поэтому проблем с доступом к этой информации не будет. Тем не менее, чтобы иметь полную картину, следует изучить рейтинг компании и на сторонних независимых сайтах.

Читайте также:  Инвесторы для открытия малого бизнеса и стартапа с нуля: где искать

Совет 3. Ознакомьтесь с отзывами клиентов

Этот аспект не менее важен, так как поможет вам создать свое собственное мнение об интересующей вас компании.

Из практики социологических исследований известно, что о положительном опыте человек делится впечатлениями с двумя или тремя собеседниками, о негативном — как минимум с десятью. Поэтому следует ожидать, что если кто-то столкнулся с проблемами при работе с компанией, он однозначно захочет рассказать об этом на просторах сети.

Совет 4. Не гонитесь за экономией

Один умный человек сказал: я не настолько богат, чтобы покупать дешевые вещи.

Именно этими словами и следует руководствоваться при выборе управляющей компании. Услуги авторитетной организации будут стоить недешево, но в конечном итоге принесут вам больше прибыли, чем фирмы-однодневки, за копеечный процент обещающие золотые горы.

Рекомендуем к просмотру короткое видео о доверительном управлении.

6. Заключение

Подводя итог, хочется отметить, что доверительное управление активами – это перспективное направление, которое со временем будет только совершенствоваться. Надеемся, наша информация поможет читателям сориентироваться на финансовом рынке и в дальнейшем получать только положительные эмоции от работы на нем.

Желаем удачи в любых финансовых начинаниях! Будем благодарны за оценки и комментарии к статье.

Источник: https://hiterbober.ru/beginners/doveritelnoe-upravlenie-aktivami.html

Управление активами предприятия: виды и задачи

Автор статьи

Верижникова Марина Геннадьевна

Все статьи автораУправление активами - что это такое, виды, задачи и этапы

Нередко люди, обладающие значительными активами, не могут выделять их управлению и использованию достаточного количества времени. В этом случае идеальным выходом из сложной ситуации будет поиск профессионалов, которые будут заниматься данным процессом за определенное вознаграждение.

Что такое управление активами

Данный процесс заключается в том, что процедура управления разным имуществом, имеющимся у гражданина, осуществляется наемными специалистами, обладающими нужными знаниями и опытом в этой области. В этом случае владелец актива экономит свое время, а также может рассчитывать на приумножение капитала.

Для такой работы выбираются только профессионалы, давно работающие на рынке и обладающие специфическими навыками и знаниями.

Их доход полностью зависит от результатов управления вверенным имуществом. Назначенный контрактный управляющий должен решить несколько задач, основной целью которых выступает увеличение капитала своего клиента.

В качестве активов могут использоваться разные виды имущества, представленные:

  • фирмой, которой надо руководить в тот период времени, когда непосредственный директор находится в отъезде;
  • квартирой, которая сдается в аренду посуточно или на длительный период времени;
  • ценные бумаги, стоимость которых регулярно меняется.
  • Как управлять активами – советы эксперта? Смотрите видео:
  • Все проблемы, возникающие с ценным имуществом, непременно решаются управляющим при получении предварительного одобрения от непосредственного владельца.

Данный договор может расторгаться владельцем имущества досрочно, если ему не нравятся результаты сотрудничества. В качестве посредника можно выбрать отдельного специалиста или полноценную фирму.

Плюсы и минусы

Управление активами, которое предполагает, что имущество человека передается для управления другим лицам, обладает как плюсами, так и минусами.

К положительным параметрам такого процесса относится:

  • обеспечивается высокая прибыль за счет того, что активы переходят в руки действительно профессионалов, обладающих специфическими навыками и знаниями в разных областях деятельности, поэтому нередко результат их деятельности намного выше, чем при использовании активов непосредственным собственником;
  • если для сотрудничества выбирается действительно надежная, крупная и проверенная компания, то управление будет отлаженным и качественным, а также специалисты никаким образом не будут нарушать условия составленного и подписанного договора;
  • оперативное получение дохода, причем, если владельцу активов срочно понадобятся деньги, он без проблем сможет изъять некоторую часть своего капитала, но это может привести к ухудшению отношений с управляющим и к снижению прибыли;
  • индивидуальный подход к каждому клиенту, который обеспечивается исключительно надежными и крупными фирмами, поэтому для каждого владельца капитала назначается отдельный менеджер, что значительно упрощает процесс сотрудничества и общения.

Кто обязал работодателя выплачивать премии? Подробности здесь.

Дополнительно управляющий не берет на себя ответственность за убытки. Услуги профессионалов считаются высокими, поэтому придется подготовиться к значительным тратам.

Задачи

Управляющий, получающий активы своих клиентов, должен решать множество значимых задач.

К ним относится:

  • получение высокого дохода за счет использования чужого капитала, так как от этого напрямую зависит заработок управленца, поэтому он должен хорошо разбираться в тенденциях и изменениях рынка;
  • сохранение полученных активов, поэтому управленец должен следить за тем, чтобы имущество не было украдено или повреждено каким-либо образом, а иначе ему придется нести ответственность;
  • учет требования непосредственного владельца активов, поэтому если собственник требует получения прибыли исключительно при работе на валютном рынке, то брокер не может пользоваться другими способами получения дохода;
  • оперативное и правильное управление полученными активами, для чего учитывается фактическая ситуация на рынке.

Управление активами - что это такое, виды, задачи и этапыЗадачи управления активами. Фото ppt4web.ru

Все вышеуказанные задачи непременно оговариваются между двумя участниками, после чего фиксируются в официальном договоре. Нарушение пунктов соглашения выступает основанием для досрочного расторжения контракта, что негативно сказывается на доходе управленца и компании, в которой он работает.

Виды управления

Управление активами может быть представлено в нескольких видах.

К наиболее распространенным разновидностям относится:

  • Управление капиталом. Наиболее часто посредникам передаются капиталы клиентов. Управляющий может размещать деньги в разные выгодные проекты, приносящие высокую прибыль. Для этого может выбираться фондовый рынок, покупка недвижимости или иные способы получения дохода.
  • Ценные бумаги. Для управления могут передаваться даже ценные бумаги, причем договор может составляться на период от полугода до года. Управляющий может самостоятельно выбирать стратегию, но при этом он должен посоветоваться с владельцем акций. Для этого можно выбрать консервативную, умеренную или агрессивную стратегию. При выборе конкретного способа учитываются цели владельца акций и политика компании, в которой работает управленец.
  • Работа на валютном рынке.
  • Управление недвижимостью. Если у человека имеется в распоряжении несколько объектов недвижимости, то он может передать их для управления специалисту. Он может заниматься сдачей этих объектов в аренду или их обменом.
  • Передача во временное управление своей компании. Если руководителю предприятия нужно уехать из города на длительный период времени, то он может передать бразды правления заместителю или опытному управляющему.
  1. Как управлять оборотными активами? Ответ в видео:
  2. Дополнительно можно выделить комплексное управление активами, когда одному управляющему передаются разные виды активов.

Пошаговая инструкция управления активами

Процедура управления активами реализуется в правильной последовательности действий.

Чтобы воспользоваться такой услугой, выполняются следующие этапы:

  • первоначально гражданин, являющийся владельцем активов, осознает необходимость в помощи опытного управленца;
  • производится поиск надежного и проверенного управляющего, представленного частным специалистом или работником крупной компании, причем важно, чтобы у него имелась лицензия, а также хорошие отзывы о его работе от прошлых клиентов;
  • передача выбранному специалисту всей документации на имеющиеся активы;
  • постановка многочисленных задач, которые должны решаться выбранным управляющим;
  • составление и подписание официального контракта, причем в договоре обязательно перечисляются все условия сотрудничества между двумя участниками процесса;
  • выполнение основных задач непосредственным управляющим, причем он должен стремиться к тому, чтобы реализовать все задумки клиента, так как от этого зависит размер его вознаграждения;
  • если отсутствует какие-либо проблемы или нарекания, то брокер получает свою часть прибыли.

Кто такие бизнес-ангелы и зачем они нужны? Смотрите тут.

Кто может стать управляющим

Управлять активами может только специалист, отвечающий следующим требованиям:

  • наличие лицензии в нужной области деятельности;
  • обязательно у управляющего должны иметься знания и опыт в выбранном направлении работы;
  • хорошие отзывы от других клиентов;
  • возможность составления официального соглашения.

Управление активами - что это такое, виды, задачи и этапыПринципы управления активами. Фото ppt4web.ru

Наиболее часто люди обращаются в крупные и надежные организации. Нередко средства передаются для управления сотрудникам Сбербанка или других банковских учреждений. Брокером может выступать крупная фирма или отдельный специалист. Некоторые организации предлагают управление разными видами активов.

Грамотный выбор компании

Прибыль от передачи активов в управление специалистам зависит от грамотного выбора организации.

Поэтому во время выбора учитываются рекомендации:

  • у фирмы должен быть хороший рейтинг;
  • предварительно следует почитать отзывы о ее работе, так как если они являются отрицательными, то лучше отказаться от сотрудничества;
  • не следует выбирать организации, предлагающие наиболее низкие расценки, так как велика вероятность вовсе потерять свои активы;
  • учитывается опыт работы, так как желательно подписывать контракт с фирмами, работающими больше 10 лет.

Рекомендуется подписывать договор только с компаниями, которые во время сотрудничества учитывают пожелания своих клиентов.

Заключение

Управление активами считается оптимальным процессом для владельцев многочисленного имущества. Они могут передать свои ценности профессионалам для эффективного и выгодного использования. Для этого важно грамотно выбрать компанию, которая является крупной, надежной и эффективной.

Источник: http://FBM.ru/bukhgalteriya/upravlenie/upravlenija-aktivami.html

Управление активами организации

Определение 1

Активы – объекты, принадлежащие физическому или юридическому лицу на праве собственности и имеющие денежную оценку.

Активы могут быть материальными, нематериальными или финансовыми. Материальные активы имеют вещественную форму. Нематериальные активы являются объектами интеллектуальной собственности, не имеющими вещественной формы. К финансовым активам относят различные финансовые инструменты – денежные средства, ценные бумаги, финансовые вложения и т.п.

Более значимой с точки зрения организационного управления является классификация активов по характеру их участия в хозяйственном процессе и скорости обращения. В соответствии с этой классификацией активы делятся на:

  • Оборотные (текущие) активы – активы, которые организация потребляет или использует в течение одного производственного цикла. Оборотные активы предназначены для обслуживания текущей, операционной деятельности компании и характеризуют ее имущественные ценности. К оборотным активам относятся все виды активов со сроком использования до 1 года (или до конца производственного цикла) – запасы материалов и готовой продукции, денежные средства, краткосрочную дебиторскую задолженность и финансовые вложения;
  • Внеоборотные активы – активы, которые организация использует многократно. Данные активы лежат в основе хозяйственной деятельности компании в течение продолжительного периода времени. К внеоборотным активам относят все виды активов со сроком использования более 1 производственного цикла или 1 года – основные средства, нематериальные активы и долгосрочные финансовые вложения.
Читайте также:  Коммерческое предложение: образцы, примеры, как составить

Управление активами - что это такое, виды, задачи и этапы

Ничего непонятно?

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Цели и задачи управления активами

Целью управления активами является капитализация их совокупной стоимости. Управление активами направлено на приращение стоимости организационного имущества путем накопления капитала (капиталообразования).

Для достижения цели по капитализации совокупной стоимости активов организация решает следующие задачи:

  • Защита, секъюритизация и обеспечение безопасности активов;
  • Приращение и капитализация активов;
  • Обеспечение обновления активов;
  • Обеспечение необходимого объема, структуры и рентабельности активов;
  • Получение прибыли от использования активов.

Задачи, входящие в процесс управления активами, могут существенно отличаться в зависимости от специфики деятельности организации. В разные моменты времени для организации может приобретать наибольшее значение та или иная задача управления активами.

Кроме того, одна и та же задача может представлять различную степень сложности в зависимости от особенностей организационного жизненного цикла и хозяйственной деятельности.

Отраслевая принадлежность организации оказывает серьезное влияние на относительную важность того или иного вида активов.

Особенности процесса управления активами

Замечание 1

Процесс управления активами представляет собой непрерывный анализ, прогнозирование, планирование и контроль над ресурсами организации. При этом внеоборотные и оборотные активы имеют свои особенности управления, преимущества и недостатки с точки зрения управленческого процесса.

Преимущества внеоборотных активов с точки зрения управления связаны с длительностью их использования по сравнению с оборотными активами.

Длительный срок использования активов обусловливает необходимость их амортизации, меньшую степень подверженности инфляционному влиянию, потенциально возможное увеличение стоимости и стабильную генерацию прибыли в течение продолжительного периода времени.

В то же время внеоборотные активы имеют низкий уровень ликвидности, низкую степень маневренности и не поддаются быстрому изменению структуры. Кроме того, внеоборотные активы не способны генерировать устойчивый денежный поток в случае ухудшения общего финансового положения организации.

Оборотные активы, напротив, намного более ликвидны и способны к увеличению оборачиваемости с целью экономии средств. Именно оборотные активы обеспечивают организации стабильный денежный поток в условиях ухудшения экономической ситуации. Однако оборотные активы сильно подвержены инфляции и способствуют формированию значительной части финансовых рисков, которые несет организация.

Источник: https://spravochnick.ru/menedzhment_organizacii/upravlenie_aktivami_organizacii/

Что такое управление внеоборотными активами предприятия

Внеоборотные активы (ВА) нужны предприятиям для ведения бизнеса. От их рационального и правильного использования зависит уровень дохода и, соответственно, и положение компании на рынке.

Не нужно забывать, что активы бывают разными и могут применяться различными подразделениями. Поэтому важно правильно организовать их взаимодействие и достичь их эффективного и рационального использования.

Именно это и осуществляется с помощью политики управления внеоборотными активами.

Управление активами - что это такое, виды, задачи и этапы

Общая характеристика управления

ВА – это имущество, которое находится во владении предприятия и используется им для ведения бизнеса более чем один производственный цикл. Обычно один такой цикл равен 12 месяцам. К ВА относятся:

  1. Основные средства – имущество, которое используется для выполнения различных производственных задач. Речь идет о земельных участках, сооружениях, промышленных линиях и оборудовании, цехах, инструментах и т.п.
  2. Нематериальные активы – не обладают физическими свойствами, но они также нужны юрлицам, чтобы вести свой бизнес. К ним относят товарные знаки, лицензии, авторские права и т.п.
  3. Доходные инвестиции в активы, например, займы под проценты или вклад в уставной капитал других юрлиц.
  4. Незавершенное капитальное строительство.

В зависимости от сферы применения ВА разделяются на такие виды:

  1. Операционные – используются непосредственно в производстве.
  2. Инвестиционные – они возникают путем вложения средств в другие активы.
  3. Непрофильные – не имеют отношения к основному бизнесу компании.

Особенностью управления ВА является:

  1. ВА, которыми владеет юрлицо, во время их эксплуатации постепенно изнашиваются. Следует отметить, что цена всех приобретенных активов, которые используются в производстве, постепенно переходит в стоимость готовой продукции. Этот процесс длиться постоянно, до полного износа и списания ВА.
  2. Весь износ ВА, которые используются в производстве, постепенно накапливается на счетах амортизационного фонда путем перевода амортизационных отчислений.
  3. Деньги, перечисленные в амортизационный фонд, периодически направляются на восстановление ВА, которые уже используются в производстве, или на закупку новых.

Главная задача управления операционными ВА заключается в обеспечении своевременного обновления основных средств, оптимального их использования, вывод старых и некачественных активов, а также любые другие действия, направленные на повышение эффективности применения ресурсов, которые есть в наличии у компании. С учетом этого разрабатывается политика управления операционными ВА, которая является частью общей финансовой стратегии корпорации.

Инвестиционные активы формируются, как правило, из свободных средств компании, которые она направляет в другие сферы деятельности с целью диверсификации рисков. Это могут быть вложения в ценные бумаги, недвижимость с целью сдачи в аренду и т.д. Часто такие активы передаются в доверительное управление другой компании, которая получает за это определенное вознаграждение.

Непрофильные активы находятся на балансе предприятия, но непосредственно в коммерческой или производственной деятельности не задействованы. Их доля не должна быть слишком велика, в противном случае это будет говорить о неэффективном использовании ресурсов.

Этапы управления операционными внеоборотными активами

Различают такие этапы управления операционными ВА:

  1. Анализ ВА за предшествующий период — на этом этапе изучается динамика и изменение состава ВА, анализируется уровень их износа и необходимость замены. Стадия анализа состоит из шести этапов, каждый из которых предусматривает расчет определенных коэффициентов, позволяющих оценить необходимость закупки новых основных средств, уровень изношенности действующих и т.д.
  2. Оптимизация совокупного количества и состава активов – на основании данных, полученных в процессе анализа, определяются потенциальные резервы, которые можно использовать для увеличения эффективности производства.
  3. Выбор правильного метода амортизации активов – имеет важное значение, так как прямо влияет на процесс обновления ВА.
  4. Обеспечение своевременной замены и обновления ВА компании – этот этап предусматривает оценку интенсивности использования оборудования и других типов операционных активов, расчет количества активов, которые нуждаются в обновлении в будущих периодах.
  5. Создание условий для эффективного использования ВА – этот этап включает разработку мероприятий, направленных на увеличение рентабельности активов.
  6. Выбор оптимальных способов финансирования закупок и обновления ВА (кредитование, лизинг, эмиссия акций и т.п.), разработка основных принципов поиска источников денег.

На этапе анализа необходимо выполнить расчет ряда коэффициентов:

  1. Участия операционных ВА в общей сумме операционных активов предприятия – показывает совпадение темпов роста ВА с динамикой увеличения производства. Рассчитывается как соотношение величины ВА к сумме всех активов предприятия. Как такового нормативного значения показатель не имеет – многое зависит от отраслевой специфики. Поэтому оценивать его необходимо в сравнении с прошлыми периодами и со средними показателями по отрасли. Например, в машиностроении доля ВА может доходить до 80%, а в легкой промышленности не превышать 20%, и в обоих случаях это будет нормой.
  2. Износа основных средств (ОС) – рассчитывается как соотношение начисленной амортизации к первоначальной стоимости ОС. Чем выше значение, тем больше потребность в обновлении ВА. Критическим уровнем обычно считается 50% — в этом случае требуется поиск возможностей обновления основных фондов.
  3. Годности ОС – связан с предыдущим показателям и представляет собой соотношение остаточной и первоначальной стоимости основных средств.
  4. Амортизация и годность нематериальных активов – оценивается аналогично соответствующим показателям основных средств.

Важное значение имеют показатели обновления ВА:

  1. Коэффициент выбытия ВА – соотношение стоимости ВА за отчетный период к общей стоимости активов на начало периода. Показывает долю выбывших из производства ВА.
  2. Коэффициент ввода в действие новых ВА – соотношение стоимости введенных активов за отчетный период к их общей сумме на момент его окончания.
  3. Скорость обновления – показатель, обратный коэффициенту ввода в действие новых ВА за определенный период. Если период год – то показывает, за сколько лет происходит полное обновление ВА.

И заключительной группой показателей являются коэффициенты рентабельности:

  1. Рентабельность операционных ВА – соотношение чистой прибыли от операционной деятельности к средней стоимости ВА в отчетном периоде.
  2. Производственная отдача – соотношение стоимости произведенной продукции к средней сумме ВА за период.

Повышение показателей говорит об эффективном использовании ВА и прибыльном производстве. Снижение – о неоправданных затратах и необходимости изменения политики управления ВА.

Как выбрать политику управления

Основной целью политики управления является обеспечение высокой эффективности производства путем своевременного контроля над внеоборотными активами, что включает такие процессы, как разработка стратегии по обновлению основных средств, планы закупки новых и списания старых неэффективных активов.

Управление ВА включает в себя также такие разновидности политик:

  • управления составом;
  • управления структурой;
  • реального финансирования.

Первые две дают возможность:

  1. Сформировать оптимальную материально-техническую базу и наладить производство.
  2. Разработать план инвестирования, позволяющий своевременно обновлять и увеличивать объемы ВА.
  3. Улучшить финансовые показатели компании (увеличить выручку, повысить доход).

Эффективная политика инвестирования направлена на увеличение количества основных средств предприятия, которая реализовывается путем строительства новых сооружений, закупки необходимого оборудования с целью расширения мощностей и т.д.

Важно! Необходимо избегать излишних затрат и добиться максимально эффективного использования имеющихся ВА.

Этого можно достичь в том числе и внедрением новых технологий производства, оптимизацией использования рабочей силы. Поэтому управление ВА не может рассматриваться изолированно от других аспектов деятельности компании.

Важно

Политика управления, которая используется юрлицом, отображается в сводном плановом документе – балансе потребностей в обновлении и финансировании ВА. Правильный подход увеличивает отдачу от их использования в производстве, что в итоге приводит к росту дохода, снижению расходов предприятия, способствует его стабильному рыночному положению.

Читайте также:  Договор перевозки груза транспортом - скачать образец бесплатно

Читайте также

Источник: https://finansy.guru/biznes/uchet-analiz/upravlenie-vneoborotnymi-aktivami.html

Управление активами

  1. Экономическая сущность и классификация активов предприятия.

  2. Управление оборотными активами.

    1. Состав оборотных активов предприятия и особенности финансового управления ими.

    2. Управление запасами.

    3. Управление текущей дебиторской задолженностью.

    4. Управление финансированием оборотных активов.

  3. Управление внеоборотными активами.

    1. Состав внеоборотных активов предприятия и особенности финансового управления ими.

    2. Финансирование внеоборотных активов.

1. Экономическая сущность и классификация активов предприятия

Управление активами –
деятельность коммерческой организации
по прибыльному (с минимальным риском)
размещению собственных и привлеченных
средств.

       Выделяют
управление текущими активами, управление
оборотными средствами, превращение
ликвидных активов в факторы производства,
управление фиксированными активами
(основными средствами), управление
нематериальными активами.

       Главная
цель системы управления активами

– добиться наивысших конечных результатов
при рациональном использовании всех
видов активов.      Основные
задачи и принципы управления активами
предприятия:

– Увеличение активов. Любое
увеличение активов означает использование
фондов.
       –
Уменьшение пассивов. Пассив предприятия
включает все, что оно должно другим:
банковские займы, выплата поставщикам
и налоги. Фонды, получаемые предприятием,
могут пойти на уменьшение пассива,
например, возврат банковских
займов.

       – Текущие
активы используются в качестве оборотного
капитала. Фонды, используемые в качестве
оборотного капитала, проходят определенный
цикл.

Ликвидные активы используются
для покупки исходных материалов, которые
превращают в готовую продукцию; продукция
продается в кредит, создавая счета
дебиторов; счета дебитора оплачиваются
и инкассируются, превращаясь в ликвидные
активы.
       –
Эффективное использование оборотного
капитала.

Любые фонды, не используемые
для нужд оборотного капитала, могут
быть направлены на оплату пассивов.
Кроме того, они могут использоваться
для приобретения основного капитала
или выплачены в виде доходов владельцам.
Один из способов экономии оборотного
капитала заключается в совершенствовании
управления материально-техническими
ресурсами (запасами) посредством:

  • планирования закупок необходимых материалов;
  • введения жестких производственных систем;
  • использования современных складов;
  • совершенствования прогнозирования спроса;
  • быстрой доставки.

Второй путь сокращения
потребности в оборотном капитале состоит
в уменьшении счетов дебиторов путем
ужесточения кредиткой политики, в оценке
ненужных фондов, которые могли бы быть
использованы для других целей, в оценке
счетов, предъявляемых к оплате.

Третий путь сокращения
издержек оборотного капитала заключается
в лучшем использовании наличных денег.
По банковским счетам, на которых фирмы
держат свои ликвидные активы, процент
не уплачивается.

Однако другие ликвидные
активы (краткосрочные государственные
ценные бумаги, депозитные сертификаты,
разновидность единовременного займа,
называемая перекупочным соглашением)
приносят доход в виде процентов.

– Одной из основных обязанностей
финансового менеджера предприятия
является выбор варианта использования
имеющихся фондов: на приобретение
основного капитала или увеличение
текущих активов, или сокращение пассива,
или на уплату собственникам.

При принятии
решения необходимо сравнить стоимость
нового капитала с дополнительной
стоимостью или с размерами сокращения
расходов, к которому приведет его
использование. Решение о приобретении
основного капитала складывается в
процессе составления сметы капиталовложений
и их окупаемости.

Это сложный процесс,
поскольку “плюсы” добавочных основных
активов обычно проявляются по прошествии
нескольких лет. То обстоятельство, что
главным для финансистов является
основной капитал, не должно отвлекать
их от необходимости эффективного
управления недвижимостью.
       Капитал
в денежной форме представляет собой
пассивы фирмы, а в производственной
форме – активы фирмы.

Активы отражают
в стоимостном выражении все имеющиеся
у организации материальные и нематериальные
(интеллектуальная собственность) и
денежные ценности, а также имущественные
права с точки зрения их состава и
размещения или инвестирования.

  • Активы предприятия
    классифицируются по следующим основным
    признакам:
  • По форме функционирования
    выделяют три основных
    вида активов—
    материальные, нематериальные и финансовые.
  •       Материальные
    активы
    характеризуют
    имущественные ценности предприятия,
    имеющие материальную вещную форму.
  •       Нематериальные
    активы
    характеризуют
    имущественные цен­ности предприятия,
    не имеющие вещной формы, но принимающие
    участие в хозяйственной деятельности
    и генерирующие прибыль.
  •       Финансовые
    активы
    характеризуют
    имущественные ценности предприятия в
    форме наличных денежных средств, денежных
    и финан­совых инструментов, принадлежащих
    предприятию.
  • По характеру участия
    активов в хозяйственном процессе с
    по­зиций особенностей их оборота
    они
    подразделяются на два основных вида —
    оборотные и внеоборотные.

      Оборотные
(текущие) активы
характеризуют
совокупность имущественных ценностей
предприятия, обслуживающих текущую
про­изводственно-коммерческую
деятельность предприятия и полностью
по­требляемых (видо­изменяющих свою
форму) в течение одного операционного
цикла. В практике учета к ним относят
имущественные ценности (активы) всех
видов со сроком использования до одного
года.

      Внеоборотные
активы
характеризуют
совокупность имуще­ственных ценностей
предприятия, многократно участвующих
в про­цессе отдельных циклов
хозяйственной деятельности и переносящих
на продукцию использованную стоимость
частями. В практике учета к ним относят
имущественные ценности (активы) всех
видов со сро­ком использования более
одного года.

  1. По характеру участия
    активов в различных видах деятельности
    предприятия
    они
    подразделяются на два основных вида —
    операци­онные и инвестиционные.
  2.       Операционные
    активы
    представляют
    собой совокупность иму­щественных
    ценностей, непосредственно используемых
    в операцион­ной деятельности предприятия
    с целью получения операционной при­были.
  3.       Инвестиционные
    активы
    характеризуют
    совокупность имуще­ственных ценностей
    предприятия, связанных с осуществлением
    его инвестиционной деятельности.
  4. По характеру финансовых
    источников формирования активов
    выделяют
    следующие их виды — валовые и чистые.
  5. Валовые
    активы
    представляют
    собой всю совокупность имуще­ственных
    ценностей предприятия, сформированных
    за счет собственного и заемного капитала,
    привлеченного для финансирования
    хозяйственной деятельности.
  6. Чистые
    активы
    характеризуют
    стоимостную совокупность имущественных
    ценностей предприятия, сформированных
    исключитель­но за счет собственного
    его капитала. Стоимость чистых активов
    пред­приятия определяется по следующей
    формуле:
  7. ЧА = А-ЗК.
  8. где ЧА – стоимость чистых
    активов предприятия;
  9. А – общая сумма всех активов
    предприятия по балансовой стоимости;
  10. ЗК – общая сумма используемого
    заемного капитала предпри­ятия.
  11. По характеру владения
    активами предприятием
    они
    подразделя­ются на собственные,
    арендуемые и безвозмездно используемым.

Собственные
активы
характеризуют
имущественные ценности предприятия,
принадлежащие ему на правах собственности,
находя­щиеся в постоянном его владении
и отражаемые в составе его балан­са.
В практике учета к этой группе относятся
также активы, приобре­тенные предприятием
на правах финансового лизинга (находящиеся
в полном его владении и также отражаемые
в составе его баланса).

Арендуемые
активы
характеризуют
имущественные ценности предприятия,
привлеченные им для осуществления
хозяйственной де­ятельности на правах
аренды (оперативного лизинга). Эти виды
акти­вов отражаются на забалансовых
счетах учета.

Безвозмездно
используемые активы
характеризуют
имущест­венные ценности, переданные
предприятию для временного хозяй­ственного
использования на бесплатной основе
другими субъектами хозяйствования. В
составе баланса предприятия эти активы
также не отражаются.

По степени агрегированности
активов как объекта управления
они
подразделяются на индивидуальные,
отдельные группы и совокупный их
комплекс.

Индивидуальный
актив
характеризует
вид (или разновидность) имущественных
ценностей, который является единичным,
минимально детализированным объектом
хозяйственного управления (например,
денежные средства в кассе; отдельная
акция, приобретенная предпри­ятием;
конкретный вид нематериальных активов
и т.п.).

Группа
активов
характеризует
часть имущественных ценнос­тей,
которые являются объектом комплексного
функционального управ­ления,
организуемого на единых принципах и
подчиненных единой фи­нансовой
политике (например, дебиторская
задолженность предприятия; портфель
ценных бумаг; основные средства и т.п.).
Степень агрегированности таких групп
активов — объектов функционального
управле­ния — предприятие определяет
самостоятельно.

Совокупный
комплекс активов предприятия
характеризует
общий их состав, используемый предприятием.
Такая совокупность активов предприятия
характеризуется термином „целостный
имуще­ственный комплекс”,
который
определяется как хозяйственный объект
с законченным циклом производства и
реализации продукции, оценка активов
которого и управление ими осуществляется
в комплексе.

  • По степени ликвидности
    активы предприятия
    подразделяются на следующие виды:
  • Активы
    в абсолютно ликвидной форме,
    характеризующие
    иму­щественные ценности предприятия,
    не требующие реализации и пред­ставляющие
    собой готовые средства платежа.
  • Высоколиквидные
    активы,
    характеризующие
    группу имуществен­ных ценностей
    предприятия, которая быстро может быть
    конверсиро­вана в денежную форму (как
    правило, в срок до одного месяца) без
    ощутимых потерь своей текущей рыночной
    стоимости с целью своев­ременного
    обеспечения платежей по текущим
    финансовым обязатель­ствам.
  • Среднеликвидные
    активы,
    характеризующие
    группу имуще­ственных ценностей
    предприятия, которые могут быть
    конверсирова­ны в денежную форму без
    ощутимых потерь своей текущей рыночной
    стоимости в срок от одного до шести
    месяцев.
  • Низколиквидные
    активы,
    представляющие
    группу имуществен­ных ценностей
    предприятия, которые могут быть
    конверсированы в денежную форму без
    потерь своей текущей рыночной стоимости
    лишь по истечении значительного периода
    времени (от полугода и выше).
  • Неликвидные
    активы,
    характеризующие
    отражаемые в балан­се отдельные виды
    имущественных ценностей предприятия,
    которые самостоятельно реализованы
    быть не могут (они могут быть проданы
    лишь в составе целостного имущественного
    комплекса).
  • По характеру использования
    сформированных активов в текущей
    хозяйственной деятельности предприятия
    они подразделяются
    на ис­пользуемые и неиспользуемые.
  • Используемые
    активы
    характеризуют
    ту часть имущественных ценностей
    предприятия, которая принимает
    непосредственное участие в операционном
    или инвестиционном процессе предприятия,
    обеспе­чивая формирование его доходов.
  • Неиспользуемые
    активы
    характеризуют
    ту часть имуществен­ных ценностей,
    предприятия, которые, будучи сформированными
    на предшествующих этапах хозяйственной
    деятельности, не принимают в ней участий
    в настоящее время в силу различных
    объективных и субъективных причин.
  • По характеру нахождения
    активов по отношению к предприятию
    выделяют внутренние
    и внешние их виды.
  • Внутренние
    активы
    характеризуют
    имущественные ценности предприятия,
    находящиеся непосредственно на его
    территории.
  • Внешние
    активы
    характеризуют
    имущественные ценности пред­приятия,
    находящиеся вне его пределов у других
    субъектов хозяйство­вания, в пути или
    на ответственном хранении.
  • Несмотря на довольно
    значительный перечень рассмотренных
    классификационных признаков, он, тем
    не менее, не отражает всего многообразия
    видов активов предприятия, используемых
    в научной тер­минологии и практике
    финансового менеджмента.

Источник: https://StudFiles.net/preview/2262301/

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector